Báo cáo cho thấy vị thế lệnh long BTC trị giá 434 triệu USD được mở bởi @AguilaTrades đang ở thời điểm then chốt. Nhà giao dịch này đã vào lệnh long với đòn bẩy 20x, tổng cộng sở hữu 3.804 BTC, trị giá 413 triệu USD ở mức giá mở cửa là 108.638 USD/BTC. Giá BTC hiện tại chỉ dao động quanh ngưỡng giá vốn, tạo áp lực lớn lên vị thế này.
Nhằm kiểm soát rủi ro khi thị trường đảo chiều, @AguilaTrades đã chủ động bắt đầu giảm vị thế thông qua chiến lược TWAP (time-weighted average price) vào lúc 6 giờ sáng. Đây là chiến lược phân bổ bán theo thời gian, nhằm tránh gây biến động giá mạnh khi thoát lệnh khối lượng lớn. Đến thời điểm báo cáo, đã có 155 BTC được bán ra.
Mức giá thanh lý cho vị thế này là 103.000 USD/BTC. Nếu giá Bitcoin giảm về mức này, toàn bộ vị thế sẽ bị giải phóng, gây ra lỗ nặng cho trader. Do đó, động thái giảm vị thế được xem là biện pháp phòng thủ chủ động, giảm thiểu thua lỗ tiềm tàng trong bối cảnh BTC biến động mạnh quanh vùng giá quan trọng.
Việc sử dụng đòn bẩy lên đến 20x chứng tỏ khẩu vị rủi ro cao của nhà giao dịch, song cũng kéo theo áp lực margin lớn khi thị trường điều chỉnh. Biến động hiện tại là tín hiệu cho nhà đầu tư khác về mức độ nhạy cảm của các vị thế lớn đối với biến động giá tiền điện tử. Sự kiện này nhấn mạnh vai trò của phân tích on-chain trong quản lý rủi ro và đưa ra quyết định giao dịch trên thị trường tiền điện tử đầy biến động.
