Trong tháng qua, thị trường S&P 500 đã giảm 7,13%, trong khi thị trường tiền điện tử sụt giảm 17,09%. Quyết định của Tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump về việc áp dụng thuế lên Trung Quốc, Canada và Mexico được cho là nguyên nhân chính. Tuy nhiên, The Kobeissi Letter cho rằng có yếu tố khác đóng vai trò quan trọng hơn trong sự sụt giảm này.
Trong vòng hai tháng, các thị trường đã mất 5,5 ngàn tỷ USD giá trị vốn hoá. Ngày 10 tháng 1, tổng vốn hoá thị trường tiền điện tử vào khoảng 3,23 ngàn tỷ USD, và chỉ số S&P 500 ở mức 5.828,54 điểm. Kể từ đó, thị trường tiền điện tử giảm ít nhất 20,12% và S&P 500 giảm khoảng 3,67%.
Theo The Kobeissi Letter, mối nguy tiềm tàng về chiến tranh thương mại đã được các thị trường nhận biết từ trước. Sự thay đổi gần đây về tâm lý thị trường đã góp phần vào sự sụp đổ này. Chỉ số nỗi sợ $ lòng tham tiền điện tử hiện ở mức 24, giảm mạnh từ mức 94 vào tháng 11 năm ngoái.
Hedge fund đã giảm cổ phần vào công nghệ xuống mức thấp nhất trong 22 tháng trước khi thị trường lao dốc. Mức lợi suất năm của các cổ phiếu lớn như AAPL, MSFT, NVDA, và AVGO đều có số liệu âm. Báo cáo cho thấy các nhà đầu tư tổ chức đã bán khống Ethereum vào ngày 9 tháng 2 trước khi giá giảm mạnh.
Báo cáo cũng chỉ ra rằng chỉ số VIX đã tăng 70% trong tháng qua. Kết luận, sự sụt giảm này chủ yếu do nỗi sợ hãi hơn là các yếu tố cơ bản. Những thay đổi về tâm lý thị trường có thể giúp các nhà giao dịch đi trước biến động thị trường. Với mức độ biến động cực cao, Dự đoán giá sẽ dao động mạnh trong tương lai.
