Các nhà giao dịch bitcoin sẵn sàng mua dài hạn nhưng tâm lý vẫn chắc chắn giảm

Kể từ khi chạm đáy ở mức 17.700 đô la vào ngày 18 tháng 6, Bitcoin đã được giao dịch trong một biên độ tương đối chặt chẽ, với 25.100 đô la đánh dấu giới hạn trên của kênh này.

Mặc dù trong khoảng thời gian hơn tuần trước, BTC đã đóng cửa 6 ngày liên tiếp trong màu xanh lá cây, nhưng dữ liệu lạm phát CPI cao hơn dự kiến, được công bố vào ngày 13 tháng 9, đã kết thúc đà tăng. Vào ngày hôm đó, BTC đã tăng 13% theo mức giảm xuống mức đáy ở mức 19.800 đô la.

Sự không chắc chắn về giá là câu chuyện chi phối khi áp lực vĩ ​​mô tiếp tục đè nặng lên người dẫn đầu thị trường. Theo Tùy chọn 25 Delta Skew và Tỷ lệ đặt / gọi khối lượng tùy chọn, điều này thể hiện sự sẵn sàng đi lâu dài, ngay cả khi có những dấu hiệu phục hồi nhỏ về giá. Tuy nhiên, tâm lý chung là giảm.

Tùy chọn 25 Delta Skew

Chỉ số Delta Skew của Options 25 xem xét tỷ lệ giữa quyền chọn mua so với quyền chọn mua được biểu thị theo Độ biến động ngụ ý (IV). Đặt ra là quyền bán một hợp đồng với một mức giá cụ thể và gọi là quyền mua.

Đối với các quyền chọn có ngày hết hạn cụ thể, 25 Delta Skew đề cập đến các lệnh mua có mức delta là -25% và các lệnh gọi có mức delta là + 25%, được thực hiện để đến một điểm dữ liệu. Nói cách khác, đây là thước đo độ nhạy giá của quyền chọn khi giá Bitcoin giao ngay thay đổi.

Các giai đoạn riêng lẻ đề cập đến các hợp đồng quyền chọn sẽ hết hạn lần lượt là 1 tuần, 1 tháng, 3 tháng và 6 tháng kể từ bây giờ.

Dưới 0 cho thấy cuộc gọi đắt hơn đặt. Tình trạng này mới xảy ra sáu lần trong năm nay. Trong thời gian Bitcoin chạm đáy gần đây, các nhà giao dịch tranh giành nhau để đặt và sau đó hoàn nguyên về các lệnh gọi ở đầu địa phương.

Hành vi có thể thay đổi này có thể được giải thích bởi một thị trường gấu kéo dài, kéo dài khiến các nhà giao dịch phản ứng nhanh chóng, ngay cả khi có những dấu hiệu nhỏ về sự phục hồi giá.

Trong những tuần gần đây, khi Bitcoin tăng vọt lên trên và dưới 20.000 đô la, các nhà giao dịch đã thực hiện các cuộc gọi, kéo dài bốn lần, chỉ để thị trường đi ngược lại với họ. Những cuộc gọi qua lại liên tiếp không xảy ra từ cuối năm ngoái.

Tùy chọn Tỷ lệ khối lượng đặt / cuộc gọi

Tỷ lệ khối lượng đặt / cuộc gọi quyền chọn hiển thị khối lượng đặt bán chia cho khối lượng cuộc gọi được giao dịch trong các hợp đồng quyền chọn trong 24 giờ qua. Nó được sử dụng để đánh giá tâm trạng chung của thị trường.

Biểu đồ dưới đây cho thấy một sự nghiêng lệch lớn đối với các lệnh đặt, bằng chứng là tỷ lệ này tăng mạnh trong các trường hợp giá chạm đáy.

Điều này cho thấy tâm lý giảm giá được gắn chặt. Nhưng tương tự như dữ liệu của Options 25 Delta Skew, các nhà giao dịch sẽ đánh giá cao các dấu hiệu phục hồi của giá.