Bitcoin (BTC) vượt mốc 85.000 USD khi lượng lệnh bán gần giá thị trường giảm, nhưng dòng tiền rút khỏi ETF và sức mua giao ngay yếu khiến khả năng duy trì đà tăng vẫn chưa được xác nhận.
Kỳ vọng “Uptober”, tức đà tăng của thị trường crypto trong tháng 10, đang được hỗ trợ bởi kết quả quý III và thay đổi trong kỳ vọng lãi suất. Tuy nhiên, sự chênh lệch giữa vị thế trên thị trường phái sinh và dòng tiền giao ngay là điểm cần theo dõi.
- Lực mua đã hấp thụ lượng lệnh bán tại 85.000 USD sau gần một tuần chưa vượt được mức này.
- Tỷ lệ long/short của Bitcoin trở lại trên 1, trong khi ETF Bitcoin giao ngay tại Mỹ ghi nhận dòng tiền rút ròng.
- Lệnh bán trị giá 136,72 triệu USD trong vùng 89.000–109.000 USD trên Coinbase có thể cản trở đà tăng.
Dòng tiền ETF đặt dấu hỏi cho đà vượt 85.000 USD
Sức mua giao ngay chưa đủ mạnh để xác nhận đà vượt 85.000 USD của Bitcoin. Dòng tiền rút khỏi ETF Bitcoin giao ngay tại Mỹ làm tăng nguy cơ giá không duy trì được mức vừa vượt qua.
Các ETF Bitcoin giao ngay tại Mỹ kết thúc tháng 9 với phiên rút ròng, chấm dứt chuỗi chín ngày hút vốn tổng cộng 3,1 tỷ USD. Theo thông tin Coin Bureau chia sẻ trên X, sự cải thiện trong kỳ vọng thanh khoản chưa chuyển thành lực mua giao ngay mạnh.
| Quỹ hoặc nhóm quỹ | Dòng tiền | Mốc ghi nhận |
|---|---|---|
| ETF Bitcoin giao ngay tại Mỹ | Hút vốn tổng cộng 3,1 tỷ USD | Chuỗi chín ngày trước phiên rút ròng |
| ETF Bitcoin giao ngay tại Mỹ | Rút ròng 148,7 triệu USD | Phiên thứ Tư |
| Fidelity FBTC | Rút ròng 125,6 triệu USD | Phiên thứ Tư |
| BlackRock IBIT | Rút ròng 9,5 triệu USD | Phiên thứ Tư, kết thúc chuỗi chín ngày hút vốn |
Fidelity FBTC dẫn đầu lượng vốn rút ra trong phiên. Hiện chưa rõ đây có phải khởi đầu của một chuỗi rút vốn kéo dài hay không; nếu dòng tiền tiếp tục rời các quỹ, Bitcoin có thể chịu thêm áp lực.
Thị trường giao ngay còn đối mặt với lượng lệnh bán BTC trị giá 136,72 triệu USD trong vùng 89.000–109.000 USD trên Coinbase. Nguồn cung này có thể trở thành kháng cự nếu lực mua không cải thiện, dù lượng lệnh bán gần mốc 85.000 USD đã được hấp thụ.
Những yếu tố đang hỗ trợ kỳ vọng Uptober
Bitcoin được hỗ trợ bởi lượng lệnh bán gần giá thị trường giảm và kỳ vọng Fed tạm dừng tăng lãi suất gia tăng. Các yếu tố này có thể tạo điều kiện cho giá đi lên nếu lực mua tăng.
Theo Glassnode, phần lớn lượng lệnh bán phía trên giá BTC đã biến mất. Lực mua hấp thụ lượng lệnh bán tại 85.000 USD sau gần một tuần chưa thành công, làm giảm trở ngại ở vùng giá gần nhất. Tuy nhiên, mức kháng cự xa hơn trên Coinbase vẫn còn.
Dữ liệu FedWatch ghi nhận xác suất tăng lãi suất giảm khi kỳ vọng tạm dừng tăng lãi suất lớn hơn. Cùng lúc, tỷ lệ long/short của Bitcoin theo CoinGlass trở lại trên 1, phản ánh vị thế mua trên thị trường phái sinh gia tăng.
| Chỉ báo | Số liệu | Ý nghĩa đối với Bitcoin |
|---|---|---|
| Biến động giá BTC trong quý III | Tăng 42% | Tạo nền tảng cho kỳ vọng đà tăng quý IV |
| Tỷ suất sinh lời trung bình quý IV trong lịch sử | Trên 70% | Là cơ sở cho kỳ vọng theo mùa |
| Xác suất tăng lãi suất theo FedWatch | Giảm từ 70% xuống 26% | Phản ánh kỳ vọng tạm dừng tăng lãi suất gia tăng |
| Tỷ lệ long/short theo CoinGlass | Trên 1 | Cho thấy vị thế mua gia tăng |
Quý IV từng là một trong những quý có hiệu suất mạnh nhất của Bitcoin. Diễn biến tháng 10 sẽ đóng vai trò quan trọng đối với đà tăng đầu quý, nhưng dữ liệu lịch sử chưa đủ để xác nhận BTC sẽ lặp lại mức sinh lời trước đây.
Bitcoin cần gì để tránh một cú vượt giá thất bại?
Bitcoin cần lực mua giao ngay mạnh hơn để duy trì đà vượt 85.000 USD. Dòng tiền ETF và khả năng hấp thụ lệnh bán phía trên là hai yếu tố giúp đánh giá độ bền của đợt tăng.
Dòng tiền rút khỏi ETF xuất hiện khi kỳ vọng cắt giảm lãi suất hạ nhiệt, dù xác suất tăng lãi suất cũng giảm. Vì vậy, kỳ vọng về một môi trường thanh khoản thuận lợi hơn chưa được phản ánh đồng đều trong dòng vốn tổ chức và vị thế phái sinh.
Nếu ETF tiếp tục bị rút vốn trong khi lực mua giao ngay yếu, lượng lệnh bán phía trên có thể khiến Bitcoin khó duy trì đà tăng. Khi đó, việc vượt 85.000 USD có nguy cơ trở thành tín hiệu tăng giả, gây bất lợi cho các vị thế mua mở sau khi giá bứt phá.
Tổng kết
Bitcoin đã vượt 85.000 USD trong điều kiện lượng lệnh bán gần giá giảm và kỳ vọng thanh khoản cải thiện. Tuy nhiên, dòng tiền ETF suy yếu cùng nguồn cung bán phía trên khiến đà tăng vẫn cần được củng cố bằng sức mua giao ngay.
