Trường hợp của Apothio, một người trồng cây gai dầu bị lôi kéo vào một vụ kiện trị giá 1 tỷ đô la chống lại một quận ở California, đã đưa Các dịch vụ kiện tụng ban đầu (ILO) trở thành tâm điểm chú ý.
Và mặc dù không phải là một điều mới trong thế giới blockchain, các ILO cho thấy tiềm năng mà công nghệ có thể có khi được sử dụng như một giải pháp cho một vấn đề dai dẳng và rất tốn kém – các vụ kiện.
Apothio và vấn đề với tài trợ kiện tụng
Apothio LLC, một doanh nghiệp cây gai dầu tích hợp theo chiều dọc có trụ sở tại California, là ngôi sao của một vụ kiện có khả năng cách mạng hóa hoạt động kinh doanh tranh tụng ở Hoa Kỳ.
Vào tháng 4 năm 2020, công ty đã đệ đơn kiện Hạt Kern và Văn phòng Cảnh sát trưởng Hạt Kern, cáo buộc họ phá hủy cây gai dầu trị giá 1 tỷ đô la. Công ty tuyên bố rằng họ đã phải chịu sự hủy hoại tài sản cá nhân bán buôn lớn nhất của các tổ chức chính phủ trong lịch sử của Hoa Kỳ và đang kiện quận về những thiệt hại trị giá 1 tỷ đô la.
Tuy nhiên, mặc dù vụ mùa rất có giá trị của nó, công ty đang thiếu tiền mặt và đang phải vật lộn để tài trợ cho quá trình kiện tụng rất tốn kém mà nó sắp bắt đầu.
Kể từ tháng 10 năm 2021, công ty đã cố gắng huy động vốn từ công chúng để tài trợ cho vụ kiện để đổi lấy bất kỳ khoản thu hồi cuối cùng nào mà họ nhận được từ tòa án. Như vậy, tài trợ kiện tụng không phải là điều gì mới, đặc biệt là ở Hoa Kỳ, nơi những vụ kiện như thế này có thể tiêu tốn hàng triệu đô la. Các nhà tài trợ kiện tụng nhận được nhiều khoản đầu tư của họ nếu một vụ kiện được giải quyết nhưng không nhận được gì nếu vụ kiện bị bác bỏ.
Dựa theo Thương nhân trong cuộc, lĩnh vực tài trợ kiện tụng đã phát triển đáng kể trong vài năm qua, với các công ty giao dịch công khai và các nhà quản lý tài sản tư nhân đầu tư tập thể hơn 2 tỷ đô la vào các đương sự từ năm 2019 đến năm 2020.
LexShares, một quỹ kiện tụng hàng đầu ở Mỹ, đã đã đầu tư trong 103 trường hợp kể từ năm 2014. Trong số 43 trường hợp được giải quyết cho đến nay, 70% có tỷ lệ thắng, mang lại cho các nhà đầu tư lợi nhuận hàng năm trung bình là 52%.
Tuy nhiên, tài trợ kiện tụng chỉ giới hạn cho các nhà đầu tư được công nhận, tất cả đều phải đáp ứng các tiêu chí kiểm định nghiêm ngặt của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ. Bên cạnh việc loại trừ nhiều nhà đầu tư nhỏ hơn khỏi hoạt động kinh doanh tiềm năng sinh lợi từ nguồn tài trợ kiện tụng, nó cũng thu hẹp đáng kể nhóm các nhà đầu tư mà nguyên đơn có thể tìm kiếm tài trợ từ đó.
Để quyên tiền cho vụ kiện của mình chống lại hạt California, Apothio đã sử dụng huy động vốn từ cộng đồng. Tuy nhiên, thay vì tiếp cận với một nhóm nhỏ các nhà đầu tư được công nhận, công ty đã quyết định thực hiện một con đường phi tập trung hơn – một đề nghị kiện tụng.
Thuật ngữ này được đặt ra bởi các luật sư của Apothio, Roche Freedman, được biết đến với việc đại diện cho tài sản của David Kleiman trong vụ kiện gây tranh cãi chống lại Craig Wright. Văn phòng là đơn vị tiên phong trong ngành và có kinh nghiệm điều hướng các quy định mơ hồ xung quanh tiền điện tử và công nghệ blockchain.
Roche Freedman đã làm việc với Republic, một trang web gây quỹ cộng đồng, để khởi động đợt chào bán công khai trị giá 5 triệu đô la của Apothio vào tháng 10 năm 2021. Tuần trước, mục tiêu gây quỹ tối thiểu của nó đã đạt được khi một văn phòng gia đình đóng góp 150.000 đô la cho nỗ lực này. Tổng cộng 151 nhà đầu tư cho đến nay đã đóng góp hơn 344.000 đô la cho vụ kiện tụng.
Nhân rộng thành công ILO của Apotio với Ryval
Sự quan tâm lớn đến Apothio và sự thành công của ILO đã nhanh chóng trở thành tiêu đề, thúc đẩy Roche Freedman bắt tay vào một nỗ lực khá tham vọng – tung ra một nền tảng ILO độc quyền.
Kyle Roche, một đối tác của Roche Freedman, nói rằng họ đã làm việc với nhiều đối tác công nghệ và tài chính khác nhau để tiến tới việc ra mắt Ryval, một thị trường cho các dịch vụ kiện tụng ban đầu.
Roche nói với Business enterprise Insider: “Nó gần như cơ bản như một GoFundMe.
Thị trường, được khởi chạy trên chuỗi khối Avalanche, sẽ mã hóa các dịch vụ kiện tụng và cho phép người dùng giao dịch các mã thông báo. Tất cả các dịch vụ sẽ được đăng ký với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) và cho phép các nhà đầu tư mua vào các vụ kiện với số tiền ít nhất là 100 đô la. Các nhà đầu tư được công nhận sẽ có thể giao dịch các mã thông báo ngay lập tức, trong khi những nhà đầu tư không được công nhận thích hợp sẽ phải chịu thời gian khóa một năm, Roche nói.
“Mục tiêu của chúng tôi là có thêm 5 đến 10 ILO tương đối nhanh chóng sau khi nền tảng sẵn sàng,” ông lưu ý, đồng thời cho biết Roche Freedman sẽ không tham gia vào hầu hết các trường hợp đó.
Tuy nhiên, công ty luật hiện đang làm việc với Ava Labs, công ty đứng sau Avalanche và Republic, trang internet huy động vốn cộng đồng do OpenDeal điều hành.
Trường hợp của Apothio thành công cũng cho thấy một số thiếu sót của ILO. Roche nói rằng họ đã nhận được rất nhiều phản hồi từ những người tham gia đợt chào bán và sẽ đưa các tính năng và tùy chọn mới vào Ryval.
Cụ thể, hầu hết những người tham gia cho biết họ sẽ thích một mô hình cho phép tăng nhiều hơn trong trường hợp thu hồi lớn. Mô hình Apotio hiện tại cấp cho nhà đầu tư 1 mã thông báo ILO cho mỗi đô la đầu tư, mã này sẽ vẫn bị khóa trong một năm. Nếu vụ việc được giải quyết, lợi nhuận sẽ phụ thuộc vào khoảng thời gian đã trôi qua giữa thời gian mã thông báo được phát hành và thời điểm vụ việc được đóng, dao động từ 200% đến 350%.
Roche nói rằng công ty đang khám phá cách đưa ra một mô hình có lợi nhuận lớn hơn trong các ILO trong tương lai và thậm chí cho phép các nhà đầu tư lấy lại một số tiền của họ nếu vụ kiện được bác bỏ sớm.
Vì ILO là một sản phẩm khá mới, ngay cả trong thế giới tiền điện tử, Ryval sẽ tập trung vào việc cung cấp giáo dục tốt hơn về hệ thống pháp luật của Hoa Kỳ và giới thiệu một số công cụ phân tích được các luật sư trong nước sử dụng. Chúng bao gồm số liệu thống kê về kết quả vụ kiện, mà Roche cho biết sẽ giúp các nhà đầu tư đánh giá rủi ro với mỗi vụ kiện.
4) Dữ liệu trường hợp. Như @TheNewsHam chỉ ra trong bài viết của mình, chúng tôi đang làm việc với các đối tác của mình về vấn đề này và tôi hy vọng sẽ cung cấp cho công chúng những công cụ phân tích tương tự mà các luật sư sử dụng như một phần của @ryvalmarket nền tảng.
– Kyle Roche (@KyleWRoche) 4 tháng 1, 2022
Kevin Sekniqi, người sáng lập Ava Labs, nói rằng ILO là một bước đột phá cho cả những cá nhân đang tìm kiếm biện pháp khắc phục và các nhà đầu tư bán lẻ, những người thường bị loại khỏi hầu hết các loại tài sản có hiệu suất cao.
“Về cơ bản, chúng là duy nhất so với bất kỳ khoản đầu tư nào khác và sự ra đời của ILO đánh dấu lần đầu tiên công nghệ blockchain được sử dụng để dân chủ hóa các sản phẩm tài chính ở quy mô hàng tỷ đô la.”
Chúng tôi vẫn chưa biết liệu ILO có trở thành một loại tài sản có khả năng sử dụng trong thế giới thực hay không. Đánh giá dựa trên quy mô thị trường mà họ đang khai thác và sự phù hợp với thị trường sản phẩm hoàn hảo mà họ cung cấp, các ILO có tiềm năng thành công. Và nếu họ làm vậy, họ sẽ là một ví dụ hoàn hảo về tích hợp blockchain thực sự hữu ích — một điều cho thấy rằng công nghệ này không phải là một giải pháp tìm kiếm vấn đề, mà là một cách rất hiệu quả để đưa thế giới tài chính truyền thống vào kỷ nguyên mới .
