BTC thống trị đạt đỉnh 4 năm: 5 điểm nổi bật tuần này

Bitcoin (BTC) bắt đầu tháng 2 với sự giảm mạnh khi nỗi sợ hãi tràn ngập thị trường tiền điện tử và các tài sản rủi ro do cuộc chiến thương mại mới của Hoa Kỳ.

• BTC/USD gần chạm 90 nghìn USD do đợt bán tháo tiền điện tử hàng loạt khiến các altcoin “chạm đáy” và hàng tỷ USD bị thanh lý.

• Cuộc chiến thương mại của Hoa Kỳ gây xáo trộn thị trường chứng khoán khi các nhà giao dịch chuẩn bị tinh thần cho “những nỗi đau nhỏ” mà Tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump đã dự đoán.

• Tác động của chiến tranh thương mại đối với kế hoạch lạm phát của Cục Dự trữ Liên bang đã được chú ý.

• Những Holder ngắn hạn Bitcoin phải đối mặt với thử nghiệm mới về cơ sở chi phí tổng hợp của họ.

• Tâm lý sụp đổ khi “nỗi sợ hãi” trở lại tiền điện tử — Chỉ số Nỗi sợ hãi và Tham lam tiền điện tử giảm hơn 30 điểm trong ba ngày.

Lực chạm đáy của altcoin thúc đẩy Bitcoin Dominance

Biển màu đỏ chào đón các nhà giao dịch tiền điện tử vào đầu tháng 2 — truyền thống là một trong những tháng hoạt động tốt nhất của Bitcoin.

Dữ liệu từ TinTucBitcoin và TradingView xác nhận BTC/USD giảm tới 6 nghìn USD kể từ khi đóng cửa tuần.

Cặp này đạt mức thấp nhất kể từ ngày 13 tháng 1, trở về đáy của phạm vi giao dịch có từ tháng 10 Một.

Trước khi các khoản lỗ hàng ngày tăng lên, nhà giao dịch nổi tiếng CrypNuevo đã dự đoán sự giảm điểm dựa trên tính thanh khoản của sổ lệnh và mong muốn của thị trường để lấp đầy “cái bấc” được hình thành bởi mức thấp của tháng 1.

“Về thanh lý, chúng ta có thể nói rằng thanh khoản đang hướng xuống. 94.7K USD là mức thanh lý chính nên rất có khả năng giá sẽ được đẩy tới tận đó,” anh ta viết trong một chuỗi trên X.

“Sau đó, khi chúng ta đến đó, cái bấc tại 91K USD có thể hoạt động như một nam châm. Cẩn thận khi cố bắt dao rơi.”

Dữ liệu mới nhất từ tài nguyên giám sát CoinGlass đặt tổng thanh lý trên toàn tiền điện tử trong 24 giờ qua ở mức khổng lồ 2.23 tỷ USD.

“Thời gian điên rồ trong phạm vi này,” nhà giao dịch Roman nói thêm.

“Tôi sẽ không nói dối tôi không ngờ sẽ thấy 90K USD nữa, nhưng đây chúng ta đã ở đây. Phân kỳ tăng, Stoch Reset, & đang ngồi ở khu vực hỗ trợ phạm vi thấp. Sẽ hợp lý nếu thấy chúng ta bật trở lại sớm.”

Roman cùng những người khác hy vọng Bitcoin có thể tìm được chỗ đứng và phục hồi mà không phá vỡ phạm vi.

“Không thể nhấn mạnh đủ làm sao điều này có lợi cho BTC trong bối cảnh này,” nhà giao dịch Credible Crypto đã viết trong một cập nhật cho những người theo dõi trên X sau khi BTC/USD ngừng đà giảm ở mức hỗ trợ quen thuộc.

“Yêu sự mạnh mẽ của Vua lúc này. Sẽ tiếp tục theo dõi điều này và tìm dấu hiệu của đợt xung động tiếp theo bắt đầu.”

Phân tích altcoin, trong khi đó, nhà giao dịch và nhà phân tích nổi tiếng Skew xác định “các bấc đầu hàng” khi nhiều Token sụt giảm 20% hoặc hơn.

Tuần tới, anh Dự đoán, sẽ “rất thú vị.”

Bitcoin Dominance trong tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử đã tăng đột biến lên 64,33 vào ngày 3 tháng 2, đánh dấu mức cao nhất trong gần bốn năm.

Nỗi lo thương mại tràn ngập tiền điện tử, cổ phiếu

Có một chủ đề chi phối tâm trí của tất cả những người tham gia thị trường tiền điện tử tuần này: cuộc chiến thương mại chớp nhoáng giữa Hoa Kỳ và các nước láng giềng, cũng như Trung Quốc và có thể sau đó là EU.

Tổng thống Donald Trump đã hiện thực hóa cam kết áp thuế 25% đối với Canada và Mexico, một động thái mà ông nói cuối cùng sẽ có giá trị.

“Chúng ta có thể có những đau đớn nhỏ trong ngắn hạn, và mọi người hiểu điều đó. Nhưng về lâu dài, Hoa Kỳ đã bị lừa bởi hầu hết mọi quốc gia trên thế giới,” ông nói với các phóng viên vào ngày 2 tháng 2, được trích dẫn bởi Reuters và những người khác.

Các tài sản rủi ro dường như hoàn toàn không chuẩn bị cho khả năng này. Chứng khoán cảm thấy nỗi đau ngay lập tức, với hợp đồng tương lai giảm — S&P 500 mất 1 nghìn tỷ USD giá trị sau khi mở hợp đồng tương lai.

Phản ứng, The Kobeissi Letter nhận xét rằng các thị trường đã từ bỏ sự phục hồi bù trừ sau một sự sụt giảm khác một tuần trước, điều này đến nhờ mối đe dọa từ AI của DeepSeek ở Trung Quốc.

“1 tuần trước, các thị trường sụp đổ do lo ngại về DeepSeek vào đêm Chủ nhật. Sự sụt giảm đã được mua vào nhiều khi mở cửa vào thứ 2,” nó đã viết trong một phần của phân tích liên tục trên X.

“Hôm nay, các thị trường đang giao dịch lại ở mức thấp đó. Liệu khoảng cách giảm lần này có giữ vững không?”

Trong tín hiệu đáng buồn cho các nhà giao dịch, thị trường tiền điện tử sụt giảm mạnh hơn nhiều, với nhiều altcoin chính giảm 20% hoặc hơn trong 24 giờ.

Bitcoin đã cố gắng cầm cự, tuy nhiên, quay lại đáy của phạm vi giao dịch nhiều tháng gần 90K USD.

“Ethereum vừa giảm -37% trong 60 giờ kể từ khi có tiêu đề về cuộc chiến thương mại vào giữa ngày thứ Sáu,” Kobeissi đã ghi nhận, gọi sự giảm này là “điên rồ.”

Tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử cũng giảm tới 21% trong ba ngày, tương đương với 760 tỷ USD.

Chỉ duy nhất USD hưởng lợi từ đợt giảm mạnh này, với chỉ số USD (DXY) tăng vọt lên gần 110, mức cao nhất kể từ ngày 13 tháng 1.

Bên cạnh đó, tài nguyên tài chính và giao dịch Barchart lưu ý đến khu vực chưa thấy kể từ tháng 11 năm 2022 — đỉnh kỳ vọng của thị trường gấu tiền điện tử.

Ảnh hưởng vĩ mô lan rộng đến Fed

Cuộc chiến thương mại ngày càng leo thang đang làm sụp đổ điều mà vốn dĩ được xem là tuần tương đối yên tĩnh cho dữ liệu kinh tế vĩ mô của Hoa Kỳ.

Các bản in sản xuất khác nhau kết hợp với số liệu việc làm là các nguồn tiềm năng chính của sự biến động tài sản rủi ro. Tuần này cũng sẽ chứng kiến 20% các công ty thuộc S&P 500 báo cáo lợi nhuận.

Trên hết, các quan chức Cục Dự trữ Liên bang sẽ phát biểu, có thể làm rõ định hướng tương lai của chính sách lãi suất.

“Tuần này tất cả là về lợi nhuận và thị trường lao động,” tài nguyên giao dịch The Kobeissi Letter tóm tắt.

Khả năng thị trường rằng Cục Dự trữ Liên bang quay lại lập trường ôn hòa hơn tại cuộc họp tiếp theo vào tháng 3 vẫn còn thấp. Các ước tính mới nhất từ Công cụ FedWatch của CME Group cho thấy khả năng cắt giảm lãi suất nhỏ 0,25% chỉ ở mức 15%.

Nhìn dài hạn hơn, Arthur Hayes, cựu CEO của sàn giao dịch tiền điện tử BitMEX, cảnh báo rằng triển vọng có thể trở nên tồi tệ hơn trước khi cải thiện. Điểm xoay, ông lập luận, sẽ là khi Hoa Kỳ triển khai thanh khoản qua nới lỏng định lượng.

“Các đòn đánh tiếp tục cho đến khi tinh thần cải thiện,” ông dự đoán trên X.

“Đau đớn dừng lại khi một tổ chức tài chính truyền thống sắp phá sản. Sau đó, Fed miễn cưỡng tham gia đội của Trump và in tiền. Và sau đó bạn nên sẵn sàng mua tiền điện tử như chưa bao giờ.”

Tuần trước, Chủ tịch Fed Jerome Powell, vốn đã đối mặt với áp lực từ chính quyền Trump yêu cầu cắt giảm lãi suất, cho biết điều này có thể được thực hiện mà không cần chờ lạm phát trở về mục tiêu 2% của Fed.

Người spekul Bitcoin đối mặt thử nghiệm hỗ trợ quan trọng

Giữa lúc hoảng loạn, những người tham gia thị trường đang cân nhắc nơi nào Bitcoin có thể tạo ra đáy cục bộ.

Điểm quan tâm đặc biệt, như thường thấy trong các đảo ngược thị trường tăng giá, là cơ sở chi phí tổng hợp của những người spekul Bitcoin.

Được biết đến như những Holder ngắn hạn (STHs), các thực thể này đã nắm giữ một đơn vị BTC trong tối đa 155 ngày và nhạy cảm hơn với biến động ngắn hạn.

Cơ sở chi phí của họ thường hoạt động như hỗ trợ trong các thị trường tăng giá và kháng cự trong các thị trường giảm giá — và hiện tại, hiện tượng này rõ ràng đang hiện diện.

Dữ liệu từ nền tảng phân tích on-chain Glassnode đặt giá trung bình, còn được gọi là giá hiện thực, cho nhóm STH ở mức dưới 92K USD kể từ ngày 2 tháng 2, ngày mới nhất mà dữ liệu có sẵn tại thời điểm viết.

“Mô hình cơ sở chi phí của Holder ngắn hạn Bitcoin (STH) rất quan trọng để đánh giá tâm lý của các nhà đầu tư mới,” Glassnode phát biểu trong một chuỗi trên X tháng trước.

Glassnode cảnh báo rằng nếu giá BTC chuyển cơ sở chi phí STH thành kháng cự, điều này có thể:

“báo hiệu suy giảm tâm lý của các nhà đầu tư mới – đó thường là điểm xoay trong xu hướng thị trường.”

Tâm lý tiền điện tử suy giảm mạnh

Tâm lý thị trường tiền điện tử đã Dự đoán sự yếu kém khi sự không chắc chắn bao trùm các tài sản rủi ro.

Điều này được phản ánh thông qua Chỉ số Nỗi sợ hãi và Tham lam cho cả thị trường tiền điện tử và truyền thống, với chỉ số tiền điện tử giảm 32 điểm trong ba ngày. Chỉ số đã đạt mức thấp nhất kể từ tháng 10.

“Sụt giảm lớn trong tâm lý & định vị trên toàn bộ,” Andre Dragosch, trưởng bộ phận nghiên cứu châu Âu tại công ty quản lý tài sản Bitwise, viết trong một phản hồi trên X.

“Thời điểm tốt để bắt đầu tăng cường phơi nhiễm Bitcoin hiện tại trong tôi.”

Bản tương đương của Chỉ số Nỗi sợ hãi và Tham lam đối với thị trường chứng khoán đứng cao hơn hai điểm so với tiền điện tử tại thời điểm viết với 46/100, điều này đã được mô tả là tâm trạng tổng thể của “sợ hãi” trước khi Phố Wall mở cửa.

Jesse Cohen, nhà phân tích thị trường toàn cầu tại Investing.com, lưu ý rằng bầu không khí có thể thay đổi nhanh chóng.

“Hãy nhớ, mọi người, tâm lý thị trường có thể thay đổi ngay lập tức — một tweet của Trump là tất cả những gì cần thiết,” anh ta nói với các người theo dõi trên X.