Kyle (Defiance Capital) cho biết thị trường ngoài Mỹ đang ở xu hướng tăng giá cấu trúc và quyết định phân bổ danh mục 75% ngoài Mỹ, 25% vào Mỹ.
Nhận định được đưa ra ngày 10/2 sau khi ông quan sát hiệu suất thị trường chứng khoán trong 4 tháng gần đây: thị trường Mỹ biến động mạnh, đối mặt rủi ro mất giá tiền tệ và dao động hai chiều vượt 20% trong môi trường không phải tăng giá.
- Thị trường ngoài Mỹ: xu hướng tăng giá cấu trúc trong 4 tháng qua.
- Thị trường Mỹ: biến động mạnh, dao động hai chiều >20% và rủi ro tiền tệ.
- Danh mục mới: 75% ngoài Mỹ, 25% thị trường Mỹ.
Nhận định thị trường và mức độ biến động
Kyle đánh giá thị trường ngoài Mỹ đang trong xu hướng tăng, còn thị trường Mỹ không ở môi trường tăng giá và biến động mạnh.
Theo ông, dữ liệu 4 tháng gần đây cho thấy các thị trường không thuộc Mỹ thể hiện trạng thái bull market mang tính cấu trúc. Ngược lại, thị trường Mỹ trải qua biến động đáng kể, với điều kiện giao dịch không phải bull market.
Kyle nêu cụ thể thị trường Mỹ đang đối mặt đồng thời với rủi ro mất giá tiền tệ và dao động hai chiều vượt 20%. Các yếu tố này là cơ sở chính cho thay đổi chiến lược phân bổ tài sản.
Điều chỉnh danh mục: 75% ngoài Mỹ, 25% Mỹ
Ông quyết định chuyển trọng tâm danh mục sang thị trường ngoài Mỹ, với tỷ lệ 75% so với 25% ở thị trường Mỹ.
Trên mạng xã hội, Kyle (nhà đầu tư tại Defiance Capital) cho biết quyết định này xuất phát từ chênh lệch xu hướng giữa hai khu vực trong cùng giai đoạn 4 tháng: ngoài Mỹ tăng theo cấu trúc, còn Mỹ biến động lớn và thiếu điều kiện bull market.
Tỷ trọng mới nêu rõ ưu tiên của ông: 75% phân bổ vào các thị trường không thuộc Mỹ và 25% vào thị trường Mỹ. Nội dung gốc không đề cập chi tiết về loại tài sản, khu vực cụ thể hay việc áp dụng vào tiền điện tử.
