BlackRock đã chuyển 214 triệu USD Bitcoin và Ethereum sang Coinbase Prime, cho thấy hãng đang chủ động quản trị thanh khoản khi nhu cầu với các crypto ETF tại Mỹ suy yếu.
Chuỗi giao dịch cuối năm này diễn ra đúng lúc các quỹ IBIT và ETHA ghi nhận dòng tiền rút ra, gợi ý BlackRock không chỉ “nắm giữ” mà còn điều phối tài sản on-chain để đáp ứng nhu cầu mua lại chứng chỉ quỹ.
- BlackRock chuyển 214 triệu USD BTC và ETH sang Coinbase Prime trong các giao dịch cuối năm.
- Dòng tiền rút khỏi IBIT và ETHA tăng, phản ánh nhu cầu Crypto ETF hạ nhiệt.
- Strategy (trước đây là MicroStrategy) mua thêm 1.229 BTC, đi ngược xu hướng rút vốn khỏi ETF.
BlackRock chuyển 214 triệu USD BTC và ETH lên Coinbase Prime để tăng thanh khoản
Động thái chuyển 214 triệu USD Bitcoin và Ethereum sang Coinbase Prime cho thấy BlackRock đang chuẩn bị thanh khoản để xử lý làn sóng nhà đầu tư rút vốn khỏi các crypto ETF.
Theo Arkham, BlackRock đã thực hiện một loạt giao dịch đưa BTC và ETH lên Coinbase Prime. Bạn có thể xem chi tiết ví và luồng chuyển trên trang theo dõi BlackRock của Arkham.
Các lần chuyển này xuất hiện trong bối cảnh mức quan tâm của nhà đầu tư với crypto ETF có dấu hiệu giảm. Khi ETF bị rút vốn, tổ chức quản lý/quỹ cần sẵn tài sản hoặc tiền mặt để đáp ứng quy trình mua lại, vì vậy hoạt động “điều phối lên sàn” có thể phản ánh quản trị thanh khoản thay vì chỉ tích trữ dài hạn.
On-chain chỉ cho thấy dòng di chuyển tài sản, không khẳng định chắc chắn BlackRock đã bán ngay. Tuy nhiên, việc đưa tài sản tới Coinbase Prime thường được thị trường diễn giải như bước chuẩn bị để giao dịch hoặc cân đối trạng thái phục vụ vận hành ETF.
Dòng tiền rút khỏi Bitcoin ETF IBIT tăng từ 18/12
IBIT ghi nhận xu hướng bị rút vốn liên tục từ 18/12, trong đó riêng ngày 29/12 có 7,9 triệu USD rời quỹ.
Dữ liệu được dẫn cho thấy kể từ ngày 18/12, Bitcoin ETF của BlackRock (IBIT) đối mặt với outflow ổn định. Riêng ngày 29/12, có 7,9 triệu USD rút khỏi quỹ theo Farside.
Cùng ngày 29/12, tổng các U.S. spot Bitcoin ETF ghi nhận rút ròng 19,3 triệu USD. Điều này cho thấy áp lực không chỉ riêng IBIT mà lan rộng toàn bộ nhóm sản phẩm Bitcoin ETF giao ngay tại Mỹ trong giai đoạn cuối năm.
Một cách lý giải thường gặp cho hiện tượng rút vốn giai đoạn cuối năm là hoạt động tối ưu thuế (tax-loss harvesting) và chốt lời sau quý cuối biến động mạnh. Dù vậy, nguyên nhân cụ thể còn phụ thuộc từng nhóm nhà đầu tư và chiến lược phân bổ.
Ethereum ETF ETHA chịu áp lực rút vốn mạnh trong ngày 29/12
ETHA của BlackRock bị rút 13,3 triệu USD vào 29/12, gần gấp đôi mức rút ròng của toàn thị trường Ethereum ETF trong ngày đó.
Ở mảng Ethereum ETF, áp lực tương tự cũng xuất hiện. Ngày 29/12, ETHA bị rút 13,3 triệu USD theo Farside, con số được mô tả là gần như gấp đôi mức outflow ròng của cả nhóm Ethereum ETF trong ngày.
Trong bối cảnh đó, việc BlackRock tăng cường quản trị thanh khoản bằng cách điều chuyển BTC/ETH có thể nhằm giảm rủi ro vận hành khi nhu cầu mua lại tăng. Điểm đáng chú ý là BTC và ETH đều được đưa sang Coinbase Prime, nền tảng thường được các tổ chức sử dụng cho lưu ký và giao dịch quy mô lớn.
Strategy mua 1.229 BTC trị giá 108,85 triệu USD, đi ngược dòng rút vốn ETF
Trong khi nhà đầu tư ETF rút vốn, Strategy lại mua thêm 1.229 BTC với trị giá 108,85 triệu USD, thể hiện cách tiếp cận tích lũy dài hạn.
Theo dữ liệu từ Lookonchain, cùng ngày BlackRock chứng kiến rút vốn, Strategy đã mua thêm 1.229 BTC với tổng trị giá 108,85 triệu USD. Tham khảo bài đăng dữ liệu tại Lookonchain trên X.
Giá mua trung bình được nêu là 88.568 USD cho mỗi Bitcoin, nâng tổng lượng nắm giữ lên 672.497 BTC. Thông tin này nhấn mạnh hướng đi “hút thanh khoản” khỏi thị trường giao ngay, trái ngược với động thái đưa tài sản lên sàn của BlackRock để xử lý nhu cầu rút vốn.
Bài gốc cũng cho biết Strategy đang có lợi nhuận chưa thực hiện khoảng 8,31 tỷ USD, tương ứng mức tăng 16% tổng thể, bất chấp biến động gần đây.
Hai chiến lược trái ngược: BlackRock cung cấp thanh khoản, Strategy hút nguồn cung
BlackRock có xu hướng đóng vai trò “cung cấp thanh khoản” để phục vụ mua lại ETF, còn Strategy đóng vai trò “hút nguồn cung” khi mua và nắm giữ Bitcoin dài hạn.
Sự tương phản nằm ở mục tiêu vận hành. Với Crypto ETF, quản trị thanh khoản là ưu tiên khi dòng tiền rút tăng, do đó việc di chuyển BTC/ETH lên sàn có thể giúp đáp ứng nhà đầu tư muốn quy đổi. Ngược lại, Strategy mua và giữ dài hạn, làm giảm lượng BTC sẵn có trên thị trường.
Cách hai bên hành động có thể tạo ra tín hiệu trái chiều cho nhà đầu tư: một bên phản ánh nhu cầu ngắn hạn và dòng tiền ETF, bên còn lại phản ánh niềm tin dài hạn vào Bitcoin như tài sản chiến lược trên bảng cân đối kế toán.
Giá BTC và ETH ít biến động dù dòng tiền lớn dịch chuyển
Dù có dòng tiền và giao dịch lớn, BTC quanh 87.900 USD và ETH quanh 2.974 USD, cho thấy thị trường phần nào đã “định giá trước” hoạt động rút vốn cuối năm.
Tại thời điểm đề cập, Bitcoin được ghi nhận ở mức 87.900 USD trên CoinMarketCap, tăng 0,24% trong 24 giờ. Ethereum ở mức 2.974 USD trên CoinMarketCap, tăng 0,45%.
Việc “dòng tiền dịch chuyển mạnh nhưng giá ít đổi” thường được xem là dấu hiệu thị trường đã kỳ vọng rút vốn cuối năm, nên áp lực bán (nếu có) được hấp thụ tốt. Khi bước sang tháng 1, trọng tâm có thể chuyển sang cảm xúc đầu năm và sự trở lại của thanh khoản sau kỳ nghỉ.
Với dữ liệu on-chain hiện có, kết luận hợp lý là nhóm nhà đầu tư ngắn hạn đang rời đi, còn các tổ chức lớn đang tái cân bằng vị thế cho chu kỳ dài hơn.
Những câu hỏi thường gặp
Vì sao BlackRock chuyển BTC và ETH sang Coinbase Prime?
Hoạt động này thường nhằm phục vụ quản trị thanh khoản và vận hành, đặc biệt khi crypto ETF có dòng tiền rút tăng, cần chuẩn bị tài sản hoặc tiền mặt để xử lý mua lại.
Dòng tiền rút khỏi IBIT ngày 29/12 là bao nhiêu?
IBIT bị rút 7,9 triệu USD trong ngày 29/12 theo dữ liệu được dẫn từ Farside.
ETHA bị rút bao nhiêu tiền trong ngày 29/12?
ETHA bị rút 13,3 triệu USD trong ngày 29/12 theo dữ liệu được dẫn từ Farside.
Strategy đã mua bao nhiêu Bitcoin và với giá trị bao nhiêu?
Strategy mua thêm 1.229 BTC với tổng giá trị 108,85 triệu USD theo dữ liệu Lookonchain được trích dẫn.
Giá BTC và ETH tại thời điểm đề cập là bao nhiêu?
BTC khoảng 87.900 USD và ETH khoảng 2.974 USD, với mức tăng lần lượt 0,24% và 0,45% trong 24 giờ tại thời điểm nêu trong bài.
