Hôm nay, các quyền chọn Bitcoin (BTC) và Ethereum (ETH) trị giá hơn 10 tỷ USD chuẩn bị đáo hạn.
Các nhà quan sát thị trường đặc biệt chú ý đến sự kiện này do tiềm năng ảnh hưởng tới xu hướng ngắn hạn thông qua khối lượng hợp đồng và giá trị danh nghĩa của chúng. Việc xem xét tỷ lệ quyền chọn và điểm đau tối đa có thể cung cấp cái nhìn sâu sắc về kỳ vọng của nhà giao dịch và hướng đi có thể của thị trường.
Quyền chọn Bitcoin và Ethereum Đáo Hạn Hôm Nay
Giá trị danh nghĩa của các quyền chọn BTC đáo hạn hôm nay đạt 9,47 tỷ USD. Theo dữ liệu từ Deribit, 98,309 quyền chọn Bitcoin chuẩn bị đáo hạn có tỷ lệ quyền chọn mua – bán là 0,84. Tỷ lệ này cho thấy ưu thế của quyền chọn mua (call) so với quyền chọn bán (put).
Dữ liệu cũng tiết lộ rằng điểm đau tối đa cho các quyền chọn sắp đáo hạn này là 80.000 USD. Trong giao dịch quyền chọn tiền kỹ thuật số, điểm đau tối đa chính là mức giá mà hầu hết các hợp đồng sẽ hết hạn không có giá trị. Ở đây, tài sản sẽ gây ra tổn thất tài chính lớn nhất cho nhiều Holder.
Bên cạnh quyền chọn Bitcoin, 412.116 hợp đồng quyền chọn Ethereum cũng sẽ đáo hạn hôm nay. Giá trị danh nghĩa của các quyền chọn này đạt 1,47 tỷ USD với tỷ lệ quyền chọn mua – bán là 0,75. Điểm đau tối đa là 2.900 USD.
Giá thị trường hiện tại của Bitcoin và Ethereum cao hơn các điểm đau tối đa tương ứng. BTC giao dịch ở mức 96.353 USD trong khi ETH ở mức 3.573 USD. Điều này cho thấy nếu quyền chọn hết hạn ở các mức này, nó sẽ báo hiệu thua lỗ cho Holder quyền chọn.
Kết quả cho các nhà giao dịch quyền chọn có thể thay đổi đáng kể tùy vào giá nổi bật cụ thể và vị thế mà họ đang nắm giữ. Để đánh giá chính xác lợi nhuận hoặc thua lỗ tại thời điểm đáo hạn, các nhà giao dịch cần xem xét cả vị thế quyền chọn hoàn chỉnh và điều kiện thị trường hiện tại.
Những Thông Tin Về Quyền Chọn BTC và ETH Đáo Hạn Hôm Nay
Các nhà phân tích tại công cụ giao dịch quyền chọn Greeks.live tiết lộ một cái nhìn thú vị từ nhà đầu tư, cho thấy việc đánh giá toàn diện là cần thiết trước khi rút ra kết luận.
“Chúng tôi đã có một đợt giảm 11% trên BTC và nhiều người nói rằng kết thúc đã gần kề. Chưa đầy 10 ngày trước, những người này đã yêu cầu một đợt giảm để mua,” họ viết.
Jeff Liang, CEO và đồng sáng lập của Greeks.live bày tỏ sự lạc quan, nói rằng ông sẵn sàng nắm giữ cho đến khi quyền chọn hết hạn lúc 8:00 UTC, thứ Sáu.
“Dù mức chênh lệch là đáng kể, độ biến động ngụ ý từ sự chào hàng ngang bằng với độ biến động lịch sử 1 tháng gần đây, vì vậy không bị định giá quá cao. Mức tăng giá thị trường 5% có thể bù đắp mức chênh lệch. Tôi đã sẵn sàng nắm giữ cho đến khi hết hạn. Tôi đã mua một loạt quyền chọn mua đêm qua, và thị trường đã có một số động thái sáng nay,” Liang nói.
Trong khi đó, thị trường Tiền Điện Tử vẫn tỏ ra lạc quan nhẹ nhàng. Trong tuyên bố được chia sẻ với TinTucBitcoin, Bybit cho biết sự lạc quan có thể xuất phát từ kỳ vọng của các nhà đầu tư hy vọng vào một Chủ tịch SEC thân thiện hơn với Tiền Điện Tử sau khi Gary Gensler từ chức.
Trên cơ sở này, Bybit cũng bình luận về triển vọng thị trường hiện tại, nêu ra việc điều chỉnh giá Bitcoin và rằng các quyền chọn ETH đáo hạn báo hiệu tâm lý tăng trưởng được điều tiết.
“Sự suy giảm của BTC từ mốc 100.000 USD đã làm phẳng cấu trúc kỳ hạn biến động ATM, với quyền chọn ngắn hạn giảm dưới 60%. Đây phản ánh một mô hình đã thấy kể từ cuộc bầu cử Mỹ. Biến động thực tế thấp hơn giải thích sự sụt giảm. Trong khi Open Interest đối với quyền chọn mua và bán vẫn không thay đổi, nhu cầu về các quyền chọn ngắn hạn trong tuần này đã đình trệ. Quyền chọn ETH cho thấy tâm lý tăng nhẹ hơn so với quyền chọn BTC. Thị trường đã điều chỉnh lại sau mức cao hậu bầu cử, nhưng quyền chọn mua vẫn dẫn đầu cả về khối lượng giao dịch lẫn Open Interest,” Bybit thêm vào.
ATM IV đề cập đến độ biến động ngụ ý của một hợp đồng quyền chọn có giá nổi bật bằng với giá thị trường hiện tại của tài sản cơ sở. Các nhà phân tích và giao dịch thường sử dụng loại độ biến động ngụ ý này để đánh giá tâm lý thị trường và kỳ vọng về biến động của tài sản cơ sở.
Do đó, các nhà giao dịch được khuyên nên thận trọng, vì lịch sử cho thấy đáo hạn quyền chọn thường dẫn đến sự bất ổn ngắn hạn trên thị trường. Cuối tuần sẽ rất quan trọng khi thường có độ biến động cao do khối lượng giao dịch thấp.
