Mối quan hệ không ổn định của Bitcoin với thị trường chứng khoán Hoa Kỳ đang đặt ra câu hỏi về vai trò của nó như một tài sản an toàn toàn cầu trong thời kỳ căng thẳng tài chính.
Nghiên cứu từ RedStone Oracles cho thấy Bitcoin có mối tương quan tiêu cực mạnh với thị trường chứng khoán Hoa Kỳ khi xem xét mối tương quan trong bảy ngày ngắn hạn. Mặc dù vậy, chỉ số trong 30 ngày lại cho thấy mối quan hệ "biến động" giữa giá Bitcoin và chỉ số S&P 500, với hệ số dao động từ -0,2 đến 0,4.
Báo cáo chỉ ra rằng Bitcoin không hoạt động như một bảo hiểm rủi ro đáng tin cậy cho cổ phiếu do thiếu sự tương quan âm mạnh dưới mức -0,3 cần thiết để giúp giảm thiểu căng thẳng thị trường.
Mặc dù Bitcoin chưa đạt đến động lực của vàng hay trái phiếu chính phủ, nó vẫn có giá trị như một công cụ đa dạng hóa danh mục đầu tư. Khả năng Bitcoin di chuyển độc lập với các tài sản khác có thể mang lại lợi nhuận bổ sung khi các tài sản khác đang suy yếu.
Bitcoin cần "trưởng thành" trước khi tách rời khỏi thị trường chứng khoán. Sự chấp nhận của các tổ chức sẽ giúp điều này, với sự đầu tư vào ngân quỹ doanh nghiệp làm giảm biến động 30 ngày của Bitcoin.
Trong khi đó, khi Bitcoin phát triển thành một tài sản toàn cầu ổn định hơn, việc giảm biến động hàng tuần đánh dấu sự trưởng thành của nó. Giá trị tiền điện tử này đang được nhà đầu tư xem như phương tiện đầu tư dài hạn vì sự biến động giá đã giảm xuống dưới chỉ số biến động thực S&P 500 và Nasdaq 100.
Dù chưa phải là bảo đảm nhất thời trong kỳ căng thẳng, Bitcoin sẽ ngày càng được công nhận như một công cụ đa dạng hóa danh mục đầu tư. Sự tăng trưởng hàng năm trung bình trong năm năm qua, vượt trội so với cổ phiếu và tài sản an toàn truyền thống, cho thấy sự lợi ích của việc phân bổ nhỏ Bitcoin trong danh mục đầu tư.
