- Bitcoin đã chứng kiến hơn 160 triệu USD thanh lý vị thế dài hạn và -100 triệu USD Taker Volume khi đòn bẩy đầu cơ bị rút sạch.
- Chỉ số Stock-to-Flow của BTC đạt 396, cùng với tỷ lệ Stablecoin chứng tỏ lực mua vẫn còn thụ động.
Bitcoin rơi xuống dưới 103K USD, kích hoạt chuỗi thanh lý dài hơn 160 triệu USD trên Binance
Giá Bitcoin [BTC] giảm xuống dưới mức 103K USD, gây ra một đợt thanh lý dài hạn trị giá hơn 160 triệu USD trên sàn Binance. Sự kiện này xảy ra sau khi nhóm vị thế đòn bẩy cao bị tháo gỡ trong nhiều ngày, phản ánh tình trạng thị trường biến động mạnh và thiếu kiểm soát trong các lệnh mua bán lớn.
Trong thời điểm này, Binance’s Net Taker Volume đã giảm đột ngột xuống còn -100 triệu USD, điều này xác nhận sức ép bán tháo từ các lệnh thị trường mạnh mẽ.
Sự hoảng loạn của nhà đầu tư đã buộc thị trường phải điều chỉnh mạnh mẽ, đẩy các vị thế mua dài hạn bị tấn công và xóa sổ các lệnh mua quá mức trong nháy mắt.
Phân tích về cú reset qua thanh lý và khả năng tạo đáy
Ngoài các đợt thanh lý, các cú reset do giảm giá mạnh thường thúc đẩy hình thành đáy tạm thời, đặc biệt khi đi kèm với tín hiệu tích tụ dần các tài sản giao dịch lướt sóng và giảm đòn bẩy.
Nguồn: CryptoQuant
Phân kỳ hay là sự tinh lọc mềm mịn? Đánh giá ‘cái nhìn’ dài hạn
Các chỉ số vĩ mô của BTC cho thấy mức vốn hóa thực tế giảm mạnh, với Realized Cap trong vòng 7 ngày còn 33,48 tỷ USD và trong 1 ngày chỉ còn 1,11 tỷ USD theo dữ liệu từ Santiment.
Sự sụt giảm này phản ánh lợi nhuận thực tế đã mất đi và sự giảm sút trong hoạt động giao dịch của các nhà đầu tư cá nhân và tổ chức, sẽ tạo cơ hội cho sự thắt chặt mô hình bán lẻ và củng cố xu hướng tích cực trong dài hạn.
Nguồn: Santiment
Xu hướng các nhà đầu tư ngắn hạn – Có còn đóng vai trò trụ cột?
Hoạt động của các nhà đầu tư ngắn hạn (STH) đã giảm mạnh, đặc biệt là chỉ số Realized Cap HODL Waves (từ 1 đến 7 ngày), giảm từ trên 8% xuống còn gần 3,6%. Điều này cho thấy chiến lược bán ra hoặc hoảng loạn của các nhà đầu tư chớp nhoáng đã phần nào kết thúc.
Cùng với đó, chỉ số Stock-to-Flow (S2F) đạt mức cao nhất trong chu kỳ là 335, cho thấy khả năng cung hạn chế đang cực kỳ rõ ràng.
Hỗn hợp này của cạn kiệt lực bán và hạn chế nguồn cung mô tả những tín hiệu sớm của khả năng phục hồi thị trường trong thời gian tới.
Nguồn: Santiment
Liệu nguồn lực sẵn sàng tái kích hoạt có còn tiềm năng?
Về thanh khoản, tỷ lệ Stablecoin trên sàn giao dịch (Exchange Stablecoin Ratio) hiện tại là 5,45, giảm 1,23% trong ngày, cho thấy nhà đầu tư ngày càng dự trữ nhiều stablecoin hơn so với các tài sản khác.
Chỉ số này thấp hơn thường Dự đoán khả năng mua vào cao hơn trong ngắn hạn, vì nhà đầu tư chưa vội dùng nguồn tiền dự trữ để tham gia mở vị thế mới.
Thanh khoản hiện vẫn còn trong chế độ chờ, sẵn sàng chuyển đổi sang các vị thế mua BTC khi tâm lý thị trường ổn định hơn.
Nguồn: CryptoQuant
Bất ổn có còn kéo dài hay chưa?
Giá BTC quanh mức 103,569 USD, chỉ cách mức Fibonacci 0.236 tại 105,245 USD, nhưng vẫn duy trì trên mức hỗ trợ 102K USD qua nhiều lần thử thách.
Chưa có tín hiệu chuyển đổi xu hướng rõ ràng từ các trung bình động 9 ngày và 21 ngày, nếu nhà đầu tư mua vào mạnh mẽ hơn, khả năng vượt các ngưỡng 0.382 hoặc 0.5 Fibonacci đang mở ra, hướng tới vùng 110K – 112K USD.
Trong khi cấu trúc vẫn còn yếu, còn cơ hội để BTC phục hồi nếu hoạt động tích luỹ diễn ra mạnh mẽ quanh vùng này.
Nguồn: TradingView
Liệu thị trường đã vượt qua đợt suy thoái tồi tệ nhất, hay còn rủi ro giảm sâu?
Thanh lý gần 160 triệu USD và dữ liệu Volume Taker âm cho thấy thị trường đã xóa sổ đòn bẩy quá mức. Đồng thời, tỷ lệ supply hạn chế cực kỳ cao và lực mua tiềm năng vẫn còn đây, báo hiệu khả năng đảo chiều tích cực.
Trong bối cảnh này, dù cảnh báo rủi ro vẫn còn, nhưng xác suất thị trường chuyển sang giai đoạn ổn định hoặc phục hồi dần dần vẫn chiếm ưu thế, miễn là các nhà đầu tư bảo vệ vùng hỗ trợ 102K – 103K USD.
