Giá Bitcoin (BTC) đã chảy máu chậm trong 24 giờ qua, và khả năng tăng cao rằng tài sản này có thể đã đạt đỉnh tại mức 68.500 USD.
Hãy cùng phân tích các yếu tố giải thích tại sao mức đỉnh mới đây của Bitcoin có thể chỉ là một đỉnh địa phương.
Chỉ số CVD Spot của Bitcoin vẫn âm
Trong đợt tăng giá của quý 1, Bitcoin đã chạm mốc cao nhất mọi thời đại mới và chỉ số delta tích lũy khối lượng giao dịch spot tổng hợp (CVD) của BTC là một số liệu luôn gia tăng trong giai đoạn đó. Chỉ số này nhấn mạnh áp lực mua từ các nhà đầu tư nhỏ lẻ trên các sàn giao dịch như Binance, Coinbase, OKX và Bybit.
Hiện tại, chỉ số CVD khối lượng spot tổng hợp đang trên đà giảm trong giai đoạn tăng giá này, điều đó có nghĩa rằng các nhà đầu tư nhỏ lẻ tiếp tục bán ở các ngưỡng giá cao hơn.
Biểu đồ khối lượng spot CVD của Bitcoin cùng mở lãi suất và giá. Nguồn: Trading View
XBTManager, một nhà phân tích onchain, đã làm rõ về sự tiếp diễn các giao dịch bán spot và cho biết rằng Bitcoin hiện đang ở vùng kháng cự, nơi nó phải chuyển sang giai đoạn “quyết định”.
Nhà phân tích cho biết, để đà tăng tiếp tục, nhu cầu cần tăng lên trên các sàn giao dịch. Tuy nhiên, hiện có nhiều dấu hiệu yếu đi, điều này có nghĩa rằng giá có thể bị đẩy ngược vào một vùng nhu cầu quanh mức 63.000-64.000 USD.
Thị trường hợp đồng tương lai Bitcoin-USDT đang quá mức đòn bẩy
Theo Giám đốc điều hành CryptoQuant Ki Young Ju, tỷ lệ đòn bẩy ước tính hợp đồng tương lai của BTC so với cặp USDT trên tất cả các sàn giao dịch đã đạt mức cao nhất mọi thời đại.
Tỷ lệ ước tính đòn bẩy hợp đồng tương lai Bitcoin. Nguồn: CryptoQuant
Điều này có nghĩa là không chỉ những hợp đồng tương lai Bitcoin hay hợp đồng tương lai vĩnh viễn, mà toàn bộ thị trường phái sinh Tiền Điện Tử hiện đang quá mức đòn bẩy, bao gồm cả các cặp USDT với Ethereum (ETH) và Tron (TRX).
Cần lưu ý rằng các giai đoạn dài hạn của hợp đồng tương lai quá mức đòn bẩy là phổ biến trong các môi trường tăng giá, và Axel Adler Jr, một nhà nghiên cứu Tiền Điện Tử, tin tưởng vào khả năng xảy ra sự biến động đột ngột, có thể xảy ra theo bất kỳ hướng nào. Adler Jr cho biết,
“Hiện tại, khối lượng đòn bẩy trên ba sàn giao dịch hàng đầu đang ở mức 32%. Một sự tăng lên trên 55% có thể kích hoạt một loạt các thanh lý.”
Các chỉ số Bitcoin cho thấy sự phân kỳ giảm giá lần thứ 3
Trước đây, TinTucBitcoin đã báo cáo rằng xu hướng giảm của Bitcoin kéo dài sáu tháng rưỡi đã bị phá vỡ để hình thành một Chain các điểm thấp cao hơn. Mỗi điểm thấp cao hơn là một nỗ lực thất bại trong việc phá vỡ đường kháng cự, và trên biểu đồ 12 giờ có tiền lệ cho một sự điều chỉnh khác.
Như đã quan sát trên biểu đồ, mỗi khi Bitcoin hình thành một điểm thấp cao hơn và kiểm tra ngưỡng kháng cự giảm, nó đã thể hiện một sự phân kỳ giảm giá với cả chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) và đường trung bình động hội tụ phân kỳ (MACD).
Biểu đồ Bitcoin 12 giờ. Nguồn: Trading View
Những phân kỳ giảm giá này đã bị theo sau bởi các đợt giảm giá 25% và 30% trong lịch sử. Một sự giảm 25% từ mức giá hiện tại sẽ là việc thử lại phạm vi 52.000-50.000 USD.
Một sự vô hiệu hóa quan trọng sẽ được hình thành nếu RSI, MACD hoặc cả hai chỉ báo tạo ra mức cao mới so với đỉnh trước đó của chúng, điều này sẽ là tín hiệu lạc quan cho BTC.
