Hôm nay, hơn 14,21 tỷ USD Bitcoin (BTC) và Ethereum (ETH) hợp đồng quyền chọn sẽ hết hạn, sự kiện có thể làm rung chuyển xu hướng giá ngắn hạn. Các nhà giao dịch đang theo dõi sát sao cách mà sự kiện hết hạn lớn này sẽ tác động lên sự biến động của thị trường. Với giá trị 12,075 tỷ USD, Bitcoin có tỷ lệ đặt/mua là 0,49, cho thấy nhiều nhà giao dịch đặt cược rằng BTC sẽ tăng giá hơn là giảm. Điểm “đau tối đa” của Bitcoin là 85.000 USD, trong khi Bitcoin hiện tại giao dịch khoảng 85.960 USD, có khả năng giá có thể điều chỉnh giảm nhẹ để khớp với mức này. Hợp đồng hết hạn hàng quý này chiếm hơn 40% tổng lãi suất mở, với BTC chiếm khoảng 80% khối lượng, còn ETH chiếm 20% phần còn lại.
Đối với Ethereum, có 2,135 tỷ USD hợp đồng sẽ hết hạn, với tỷ lệ đặt/mua là 0,39 và mức “đau tối đa” ở 2.400 USD. So với Bitcoin, đường cong biến động của Ethereum bằng phẳng hơn, cho thấy rằng mặc dù các nhà giao dịch kỳ vọng sự biến động nhưng không có hướng rõ ràng. Các tiền điện tử khác như Solana chỉ có một phần nhỏ. Dù có lo ngại về Ethereum, cấu trúc thị trường của nó vẫn ổn định. Tuy nhiên, quý đầu tiên kết thúc yếu hơn dự kiến, với sự biến động đẩy giá về mức thấp hơn.
Sự kiện hết hạn này lớn hơn bình thường vì đây là ngày thứ Sáu cuối cùng của tháng 3, đánh dấu cả việc đóng tháng lẫn đóng quý. Nền tảng giao dịch quyền chọn tiền điện tử Deribit triển khai các sự kiện hết hạn vào ngày thứ Sáu để phù hợp với các thị trường tài chính truyền thống. So với tuần trước khi chỉ có 1,8 tỷ USD quyền chọn BTC hết hạn, sự kiện hôm nay lớn hơn nhiều, trở thành thời điểm then chốt cho tâm lý thị trường.
Các nhà phân tích tại Greeks.live gợi ý rằng hầu hết các nhà giao dịch kỳ vọng Bitcoin sẽ kiểm tra lại các mức thấp hơn, từ 84.000 tới 85.000 USD. Tuy nhiên, Bitcoin đã bị mắc kẹt trong phạm vi giao dịch hẹp, có nghĩa là bất kỳ động thái nào lớn có thể phá vỡ mẫu này. Một số nhà giao dịch đang theo dõi kháng cự tại 88.400 USD và hỗ trợ mạnh ở 77.000 USD.
Ethereum, trái lại, thể hiện khối lượng giao dịch cao nhưng hướng giá không rõ ràng. Các nhà giao dịch có thể sử dụng cơ hội này để điều chỉnh các chiến lược dựa trên sự biến động ngụ ý (IV), vốn đang dao động do sự kiện hết hạn hàng quý. Chỉ số Sợ hãi & Tham lam ở mức 33 cho thấy các nhà giao dịch cảm thấy cực kỳ lo sợ. Mặc dù các “cá voi” lớn đang mua vào, việc chuyển BTC lớn bởi chính phủ Hoa Kỳ và sự kiện hết hạn 16,5 tỷ USD hôm nay có thể gây ra sự biến động giá ngắn hạn. Bitcoin cần phá vỡ mức 90.000 USD để tiếp tục xu hướng tăng, nhưng sự sợ hãi trong thị trường đang khiến các nhà giao dịch thận trọng.
