- Dòng tiền vào của Bitcoin từ các “cá voi” đã tăng 1.363% trong bảy ngày, trong khi dòng tiền ra giảm 61,63%.
- Tỷ lệ NVT giảm 11,48% khi Tỷ lệ Dự trữ đến Lưu lượng tăng 33,34%, cho thấy sự phân kỳ tăng giá.
Bitcoin [BTC] đã vượt qua mức Trung bình Di chuyển MVRV trong 365 ngày (SMA365), hiện ở mức 2,36—một ngưỡng quan trọng về mặt lịch sử.
Ngưỡng này thường là điểm khởi đầu cho các động thái tăng giá đáng kể, như đã thấy vào cuối tháng 4 khi BTC tăng từ 94.000 USD đến 111.000 USD sau một lần đột phá tương tự.
Sự thay đổi này cho thấy những Holder dài hạn hiện đang trong vùng có lợi nhuận, làm tăng thêm sự lạc quan.
BTC đang giao dịch ở mức 108.864 USD vào thời điểm báo chí, giảm chỉ 0,80% trong ngày. Tuy nhiên, duy trì trên SMA365 có thể đánh dấu sự khởi đầu của một giai đoạn tăng giá rộng hơn—nếu người mua giữ vững.
Nguồn: CryptoQuant
Tỷ lệ NVT BTC giảm -11,48%
Thước đo định giá on-chain cho thấy một bức tranh phức tạp.
Tỷ lệ NVT giảm 11,48% xuống 31,43, báo hiệu khối lượng giao dịch đang tăng nhanh hơn vốn hóa thị trường, thường là dấu hiệu tăng giá của sự gia tăng tiện ích.
Ngược lại, Tỷ lệ Dự trữ đến Lưu lượng tăng 33,34%, cho thấy nguồn cung Bitcoin đang thu hẹp.
Sự phân kỳ này cho thấy tăng trưởng mạnh mẽ về phía nhu cầu trùng hợp với sự giảm của nguồn cung.
Nguồn: CryptoQuant
Hoạt động của cá voi
Hoạt động của cá voi đã chuyển mạnh mẽ theo hướng tích lũy.
Dòng tiền vào của các “Holder lớn” hàng tuần đã tăng 1.363%, trong khi dòng tiền ra giảm 61,63%. Trong 30 ngày, dòng tiền vào tăng cao lên 4.112%, xác nhận sự tích lũy liên tục, không mang tính đầu cơ.
Sự mất cân đối giữa khối lượng vào và ra ngụ ý một chiến lược tích lũy có lựa chọn thay vì đầu cơ ngắn hạn.
Nguồn: IntoTheBlock
Vùng thanh lý từ 104K USD–107K USD và rủi ro ngắn từ 110K USD–113K USD
Dữ liệu thanh lý từ Binance cho thấy một cụm thanh lý dài đậm đặc trong khoảng từ 104K USD đến 107K USD. Ngược lại, có những thanh lý ngắn nặng nề ở trên mức giá hiện tại, tập trung từ 110K USD đến 113K USD.
Với BTC hiện giao dịch quanh mức 108.8K USD, nó đang ở trong vùng áp lực. Bất kỳ chuyển động mạnh nào cũng có thể dẫn đến các thanh lý bắt buộc hai bên.
Tuy nhiên, với người mua duy trì động lực, sự vượt trên 110K USD có thể kích hoạt một làn sóng siết ngắn.
Tâm lý của nhà giao dịch bán lẻ vẫn còn tiêu cực mặc dù các chỉ số được cải thiện.
Dữ liệu từ CoinGlass cho thấy 57,46% nhà giao dịch đang duy trì vị thế ngắn, đẩy tỷ lệ Dài/Ngắn xuống chỉ còn 0,74. Nếu giá dâng cao, sự tập trung này có thể phản tác dụng nặng nề.
Nguồn: CoinGlass
Stochastic RSI giảm xuống 16,03
Về mặt kỹ thuật, BTC vẫn nằm trong xu hướng tăng nhưng đang củng cố dưới mức kháng cự quan trọng 112K USD.
Stochastic RSI hiện đang rất quá bán, với các giá trị ở mức 16,03 và 17,08—thường là điềm báo cho sự đảo chiều tăng.
Trong khi đó, sự giao nhau giữa 9/21 MA tiếp tục hỗ trợ sự tiếp tục tăng giá miễn là giá vẫn duy trì trên 106K USD. Tuy nhiên, khối lượng và động lực đã chậm lại, cho thấy thị trường đang chờ đợi một chất xúc tác.
Do đó, các nhà giao dịch nên chú ý đến một sự bứt phá mạnh hoặc sự từ chối ở mức 112K USD, điều này có thể xác định hướng đi ngắn hạn của BTC.
Nguồn: TradingView
Sự đột phá sẽ giữ vững?
Việc BTC vượt qua trung bình 365 ngày MVRV, cùng với dòng tiền từ cá voi tăng và tỷ lệ NVT giảm, cho thấy tín hiệu tăng giá mạnh mẽ.
Tuy nhiên, sự hiện diện của các vùng thanh lý dày đặc và tâm lý tiêu cực từ phía nhà đầu tư bán lẻ giới thiệu sự biến động đáng kể.
Nếu BTC vượt trên 110K USD với khối lượng, các thanh lý ngắn có thể tạo động lực cho sự đột phá về phía 113K USD–115K USD.
Ngược lại, một sự từ chối gần mức hiện tại có thể kích hoạt việc kiểm tra lại từ 104K USD–107K USD. Với tình hình hiện tại, các chỉ số cho thấy xu hướng nghiêng về phía tăng giá—nhưng động lực phải xác nhận điều đó.
