Theo The Block, Giám đốc K33 Research Vetle Lunde cảnh báo rằng áp lực thuế quan và dữ liệu kinh tế Hoa Kỳ có thể kích hoạt đợt giảm giá Bitcoin trong tháng 9, với hai ngưỡng hỗ trợ chính là USD101.000 và USD94.000.
Ông Lunde lưu ý hợp đồng vĩnh viễn đang có đòn bẩy lớn, làm tăng rủi ro thanh lý; cùng lúc, quỹ Bitcoin ETF ghi nhận dòng tiền ròng ra và tham gia hợp đồng tương lai CME giảm xuống mức thấp lịch sử.
- Cảnh báo rủi ro giảm giá Bitcoin trong tháng 9 do yếu tố vĩ mô và thuế quan.
- Mức hỗ trợ cần theo dõi: USD101.000 và USD94.000.
- Đòn bẩy cao, ETF ghi nhận dòng tiền ròng ra 15.399 coin; tham gia CME ở mức thấp lịch sử.
Cảnh báo chung từ K33 Research
K33 Research cho rằng yếu tố thuế quan và dữ liệu kinh tế Hoa Kỳ có thể kích hoạt áp lực bán trên Bitcoin trong tháng 9.
Nhận định này dựa trên rủi ro ngắn hạn từ biến động vĩ mô; nếu thị trường phản ứng mạnh với tin tức tiêu cực, thanh khoản có thể bị siết do hợp đồng đòn bẩy.
Mức hỗ trợ đang được chú ý
Hai ngưỡng hỗ trợ mà K33 đặt trọng tâm là USD101.000 và USD94.000.
Việc phá vỡ hoặc giữ vững những mức này sẽ quyết định xu hướng ngắn hạn: giữ được vùng hỗ trợ giúp giảm thiểu đợt thanh lý lớn, trong khi mất hỗ trợ có thể kích hoạt sóng bán sâu hơn.
Rủi ro từ hợp đồng vĩnh viễn và đòn bẩy
Hợp đồng vĩnh viễn hiện có đòn bẩy cao, làm thị trường dễ tổn thương trước các đợt thanh lý tập trung.
Khi nhiều vị thế sử dụng đòn bẩy cùng bị thanh lý, giá có thể rơi nhanh hơn do hiệu ứng chuỗi, đặc biệt nếu khối lượng giao dịch trên sàn phái sinh lớn so với thị trường giao ngay.
Dòng tiền ETF và hoạt động tương lai CME
Trong tháng 8, quỹ Bitcoin ETF ghi nhận dòng tiền ròng ra khoảng 15.399 coin; đồng thời, sự tham gia tại hợp đồng tương lai CME giảm xuống mức thấp lịch sử.
Dòng tiền rút ra và mức độ tham gia thấp có thể làm giảm đà mua vào từ nhà đầu tư tổ chức, khiến thị trường kém bền vững trước biến động vĩ mô.
Quan điểm đầu tư và khuyến nghị chiến lược
Dù có áp lực ngắn hạn, K33 Research cho rằng logic dài hạn của Bitcoin không thay đổi; họ dự định tái gia nhập thị trường sau tháng 9.
Nhà đầu tư nên cân nhắc quản lý rủi ro, giảm đòn bẩy và theo dõi các mức hỗ trợ nêu trên trước khi đưa ra quyết định giải ngân lớn.
Bitcoin có thể rơi xuống dưới USD94.000 trong tháng 9 không?
Khả năng tồn tại nếu các yếu tố vĩ mô xấu đi và các mức hỗ trợ bị phá vỡ; tuy nhiên kết quả phụ thuộc vào phản ứng thị trường và thanh khoản tại thời điểm đó.
15.399 coin là tín hiệu gì cho thị trường?
Dòng tiền ròng ra 15.399 coin cho thấy áp lực bán từ quỹ ETF trong ngắn hạn, làm giảm đà cầu tổ chức và tăng rủi ro điều chỉnh giá.
Nên giảm đòn bẩy ngay lập tức chứ?
Việc giảm đòn bẩy là biện pháp quản lý rủi ro hợp lý khi thị trường có độ biến động cao; quyết định cụ thể tùy thuộc khẩu vị rủi ro và chiến lược đầu tư cá nhân.
K33 Research sẽ quay lại thị trường khi nào?
Theo thông tin, họ dự định tái gia nhập sau tháng 9, chọn thời điểm phù hợp dựa trên diễn biến vĩ mô và cấu trúc thị trường.
