Bears nhắm đến giá Bitcoin dưới 60 nghìn đô la trước khi hết hạn quyền chọn 1,1 tỷ đô la vào thứ Sáu

Bitcoin (BTC) đã hoàn toàn phục hồi sau đợt giảm gần đây khiến giá giảm xuống mức hỗ trợ $ 53,000. Việc di chuyển trở lại mức 57.500 đô la đã giải tỏa những con bò đực khỏi áp lực tiêu cực của hợp đồng quyền chọn 3.500 BTC vào ngày 7 tháng 5, tương ứng với 200 triệu đô la tiền lãi mở cùng với thời hạn quyền chọn 1,1 tỷ đô la.

Sự phục hồi nhanh chóng của ngày hôm nay có thể được thúc đẩy một phần bởi tin tức rằng New Digital Investment Group (NYDIG) hợp tác với Fidelity National Information Services (FIS) để tạo ra một khuôn khổ cho các ngân hàng Hoa Kỳ cung cấp dịch vụ giao dịch tiền điện tử.

Patrick Sells, giám đốc giải pháp ngân hàng tại NYDIG, nói với CNBC rằng một số ngân hàng đã đăng ký chương trình.

Hơn nữa, một cuộc khảo sát của Mastercard cho thấy 40% trong số 15.500 người tham gia phỏng vấn có ý định sử dụng tiền điện tử để thanh toán trong 12 tháng tới. Ngoài ra, nó báo cáo rằng 77% thế hệ trẻ quan tâm đến việc tìm hiểu thêm về tiền điện tử.

Dù lý do đằng sau sự phục hồi giá gần đây của Bitcoin là gì, những con bò đực hiện đang ở vị trí tốt hơn nhiều khi hết hạn quyền chọn vào ngày 7 tháng 5.

Sự cân bằng trong tỷ lệ call-to-put bị sai lệch

Người mua hợp đồng quyền chọn trả trước phí bảo hiểm và do đó không phải đối mặt với rủi ro thanh lý bắt buộc. Mặt khác, quyền chọn mua (mua) cung cấp cho người mua sự bảo vệ về giá tăng, và quyền chọn bán (bán) làm ngược lại.

Điều này có nghĩa là các nhà giao dịch nhắm đến chiến lược trung lập đến giảm giá thường sẽ dựa vào quyền chọn bán. Mặt khác, quyền chọn mua được sử dụng phổ biến hơn cho các vị thế tăng giá.

Các nhà phân tích có thể dễ dàng loại bỏ việc hết hạn Bitcoin vào thứ Sáu vì tỷ lệ thỏa thuận không đổi. Điều này có nghĩa là lãi suất mở từ trung tính đến tăng và trung tính đến giảm là cân bằng. Tuy nhiên, các tùy chọn này sẽ hết hạn trong vòng chưa đầy 38 giờ, khiến các cuộc gọi từ 65.000 đô la trở lên trở nên vô giá trị.

Quyền chọn bán, quyền bán Bitcoin ở mức 48.000 đô la vào thứ Sáu, cũng vô giá trị vào ngày hôm nay. Để diễn giải chính xác tác động tiềm ẩn của việc hết hạn vào ngày 7 tháng 5, các nhà phân tích phải loại trừ các cảnh cáo quá xa so với mức giá hiện tại.

Bulls có lợi thế 104 triệu đô la với 57.000 đô la

Quyền chọn mua (mua) lên đến 60.000 đô la trong tổng số 4.950 hợp đồng (285 triệu đô la) và nếu giá Bitcoin đạt 64.000 đô la vào ngày 7 tháng 5, 1.620 hợp đồng khác sẽ thúc đẩy quyền chọn mua mở thêm 93 triệu đô la.

Ngoài ra, các quyền chọn bán từ trung lập đến giảm giá cộng thêm 3.150 hợp đồng xuống mức giảm 54.000 đô la. Các hợp đồng này hiện đang có lãi suất mở là 181 triệu đô la và sẽ được tăng thêm 2.800 hợp đồng xuống 50.000 đô la. Mức này sẽ tăng lãi suất mở của quyền chọn bán lên 161 triệu đô la.

Mặc dù phe bò có lợi thế 104 triệu đô la dẫn đến hết hạn vào thứ Sáu, con số này sẽ giảm đáng kể ở bất kỳ mức nào dưới 60.000 đô la. Như biểu đồ chỉ ra, hầu hết các quyền chọn mua (1.680 hợp đồng) đã được đặt ở mức này.

Do đó, những con gấu có động lực để giảm mức giá dưới 60.000 đô la. Ít nhất cho đến 8 giờ sáng giờ UTC vào ngày 7 tháng 5.