Bạn không thể nói về blockchain và không đưa ra CBDC và stablecoin

Kể từ khi xuất bản sách trắng của Satoshi Nakamoto vào tháng 11 năm 2008, “Bitcoin: Hệ thống tiền mặt điện tử ngang hàng”, thuật ngữ “blockchain” đã đồng nghĩa với tiền tệ kỹ thuật số theo nghĩa là công nghệ cơ bản cho phép chuyển giao giá trị, ngang hàng.

Điều thú vị là thuật ngữ “blockchain” không được sử dụng một lần trong sách trắng đó. Mục đích của bài báo là đề xuất một giải pháp cho vấn đề cốt lõi của việc chi tiêu gấp đôi một loại tiền kỹ thuật số, đó là sự thể hiện việc chuyển giao giá trị trực tiếp giữa các bên giao dịch mà không cần sử dụng bên thứ ba đáng tin cậy trung ương.

Theo định nghĩa, tiền tệ là phương tiện trao đổi hàng hóa và dịch vụ, một đơn vị tài khoản, cũng như các kho lưu trữ giá trị. Tiền, theo nghĩa truyền thống của nó, đáp ứng tất cả ba yếu tố này.

Tiền tệ kỹ thuật số của ngân hàng trung ương

Tiếp tục có sự quan tâm đáng kể đến tiền tệ kỹ thuật số của ngân hàng trung ương, hoặc CBDC, vào thời điểm này – không phải từ cộng đồng blockchain và tiền điện tử mà thực sự là từ nhóm cốt lõi của một số ngân hàng trung ương có ảnh hưởng nhất, bao gồm Ngân hàng Anh, Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ , Ngân hàng Trung ương Châu Âu, Ngân hàng Nhật Bản, Ngân hàng Canada, Ngân hàng Riks của Thụy Điển và Ngân hàng Thanh toán Quốc tế.

Có liên quan: CBDC có ảnh hưởng đến không gian tiền điện tử vào năm 2020 và điều gì tiếp theo vào năm 2021? Chuyên gia trả lời

Xác nhận vào cuối năm 2020 từ Thủ tướng Vương quốc Anh (người đứng đầu Bộ Tài chính của Nữ hoàng), nói rằng Vương quốc Anh sẽ soạn thảo các quy định cho các stablecoin tư nhân và nghiên cứu CBDC, thể hiện động lực mà chủ đề này hiện đang có. Trung Quốc chắc chắn đã nổi lên như một nước đi đầu trong việc phát triển các CBDC, gần đây đã đề xuất rằng có một bộ quy tắc toàn cầu giải quyết các vấn đề như khả năng tương tác giữa các khu vực tài phán.

Có liên quan: Đồng stablecoin kỹ thuật số nhân dân tệ ảnh hưởng như thế nào đến tiền điện tử ở Trung Quốc: Các chuyên gia trả lời

Trọng tâm của bất kỳ chính sách tiền tệ quốc gia nào và sự ổn định tài chính là lòng tin của công chúng đối với các ngân hàng trung ương và sự tin tưởng của họ rằng tiền do ngân hàng trung ương cung cấp đáp ứng ba yếu tố chính đó của một loại tiền tệ – cho dù nó được phát hành dưới dạng vật chất hay kỹ thuật số. Tiền tệ kỹ thuật số của ngân hàng trung ương không phải là stablecoin cũng không phải là tài sản kỹ thuật số mà là đại diện kỹ thuật số của tiền mặt – tức là một bảng kỹ thuật số hôm nay có giá trị như nhau vào ngày mai và sức mua của nó (những gì người nắm giữ nó có thể mua) không dao động vượt quá ngưỡng nhất định.

Đề xuất của Ngân hàng Trung ương Châu Âu về đồng euro kỹ thuật số được xây dựng dựa trên tiền đề bổ sung cho hệ thống tiền gửi ngân hàng trung ương bán buôn và tiền mặt hiện tại. Đây được coi là một cách để đảm bảo rằng công dân châu Âu được cung cấp quyền truy cập vào một hình thức tiền an toàn trong một thế giới kỹ thuật số đang thay đổi nhanh chóng, đồng thời tích cực thúc đẩy đổi mới trong lĩnh vực thanh toán bán lẻ, hỗ trợ xã hội dễ bị tổn thương và giảm khả năng bị loại trừ tài chính của họ. Đồng euro kỹ thuật số cũng được coi là một lựa chọn để giảm chi phí tổng thể và dấu ấn sinh thái của hệ thống tiền tệ và thanh toán hiện tại.

Có liên quan: Tất cả những gì được khai thác không phải là màu xanh lá cây: lượng khí thải carbon của Bitcoin khó ước tính

Với các nền kinh tế hiện đang trải qua sự phát triển của các ý tưởng xung quanh các vấn đề ngân hàng trung ương, stablecoin hoặc tiền tệ kỹ thuật số tư nhân, trải nghiệm gần giống với các đổi mới tiền tệ trước đây: tiền xu, tiền giấy, séc và thẻ tín dụng. Nhiều người coi blockchain và công nghệ sổ cái phân tán, hoặc DLT, là cơ chế thay thế tiền điện tử trong tài khoản ngân hàng truyền thống. Giống như tiền giấy đã thành công với vàng và bạc, chuyển khoản điện tử có thể thay thế tiền giấy.

Sự gia tăng của các loại tiền kỹ thuật số

Đại dịch COVID-19 hiện tại đã tạo động lực cho các giao dịch không dùng tiền mặt và tác động đến cách xã hội tương tác tài chính, điều này đã đẩy nhanh khái niệm về tiền tệ kỹ thuật số trong tâm trí mọi người. Với ít giao dịch tiền mặt hơn diễn ra, các doanh nghiệp và người tiêu dùng nhận thức rõ hơn về các thuộc tính và lợi thế của tiền tệ kỹ thuật số.

Có liên quan: Đại dịch COVID-19 đã ảnh hưởng đến không gian tiền điện tử như thế nào? Chuyên gia trả lời

Hiện tại, các ngân hàng trung ương tham gia với các tổ chức tài chính đủ điều kiện khác, thường là các ngân hàng thanh toán bù trừ, thông qua việc sử dụng tiền gửi ngân hàng trung ương điện tử. Cùng với hệ thống này, họ cũng phát hành tiền giấy và tiền xu cho công chúng. Việc chuyển đổi sang phiên bản kỹ thuật số của những tờ tiền và tiền xu đó là một tiến trình tự nhiên trong thế giới số hóa hơn của chúng ta.

Tuy nhiên, xu hướng này có thể dẫn đến một hậu quả khôn lường: Trong một xã hội không dùng tiền mặt, nơi công chúng không còn được tiếp cận với hệ thống thanh toán do nhà nước đảm bảo, thì khu vực tư nhân sẽ kiểm soát việc tiếp cận, phát triển và định giá các phương thức thanh toán thay thế. Trừ khi, các chính phủ phát hành tiền kỹ thuật số cho công chúng thông qua các ngân hàng trung ương tương ứng của họ. Nhưng trong một hệ thống mà các ngân hàng trung ương có thể có mối quan hệ trực tiếp với từng cá nhân, sẽ có sự gián đoạn đáng kể trong thị trường ngân hàng thương mại, bao gồm các vấn đề về nắm giữ dữ liệu quan trọng và quyền riêng tư dữ liệu liên quan. Công dân có muốn ngân hàng trung ương biết về từng giao dịch mà họ đã thực hiện không?

Để tạo điều kiện thuận lợi cho bất kỳ CBDC nào, nền tảng công nghệ phải đáp ứng các thuộc tính chính nhất định:

• Tiện: Sự thâm nhập của điện thoại thông minh trong xã hội hiện đại cho phép một hệ thống “chạm để thanh toán” được hiểu rõ hoặc hệ thống dựa trên mã QR.

• Bảo mật và khả năng phục hồi: Các kỹ thuật mật mã trưởng thành hiện tại cung cấp cho người dùng khả năng bảo vệ dữ liệu; thực thi quyền riêng tư dựa trên phần mềm hoặc phần cứng. Khả năng phục hồi của cơ sở hạ tầng 24/7/365 là rất quan trọng đối với hoạt động của CBDC.

• Tốc độ và khả năng mở rộng: Khối lượng giao dịch và thông lượng sẽ cần được duy trì ở mức chi phí hợp lý. Các mạng thẻ tập trung hiện nay cho thấy khả năng giao dịch rất cao là hoàn toàn có thể. Các mạng DLT được cấp phép có thể thay thế tương đương cho các công nghệ thông thường.

• Khả năng tương tác: Việc sử dụng các giao diện lập trình ứng dụng hoặc API, được thiết lập tốt để hỗ trợ các công nghệ tương tác và cho phép các giao dịch giữa các tài khoản. Các tiêu chuẩn dữ liệu chung cũng sẽ đóng một vai trò quan trọng trong khả năng tương tác.

Với ví dụ về Bitcoin (BTC), cơ sở hạ tầng blockchain cung cấp một mạng công cộng hoàn toàn phi tập trung, hoàn toàn không được phép mà về mặt lý thuyết, không một cá nhân, thực thể hoặc cơ quan có thẩm quyền nào có quyền kiểm soát. Theo cách tương tự, blockchain và / hoặc DLT có thể cung cấp một mạng lưới tương tự để hỗ trợ vấn đề CBDC trong cộng đồng dân cư quốc gia.

Tuy nhiên, khuôn khổ phổ biến hơn cho các loại tiền kỹ thuật số là một mạng lưới tập trung, được phép cung cấp cho cơ quan phát hành, thường là ngân hàng trung ương quốc gia, với mức độ kiểm soát và giám sát nhiều hơn đối với “blockchain” ghi lại các giao dịch tiền kỹ thuật số. Sổ cái phân tán được cấp phép tập trung đó có thể giải quyết các thuộc tính chính này.

Đối với một số nhà bình luận, khả năng các ngân hàng trung ương phát hành CBDC có thể lập trình trên một chuỗi khối được ủy quyền tập trung là một sự phát triển tích cực – ví dụ: xác định và kiểm soát việc sử dụng tiền kỹ thuật số được phát hành để nó chỉ có thể được sử dụng cho thực phẩm, không phải rượu, thuốc lá. hoặc cờ bạc. Ngoài ra còn có các lợi ích về tính minh bạch cho phép các chính phủ hành động khi trốn thuế và các hoạt động tội phạm khác, bằng cách truy cập vào dữ liệu giao dịch cơ bản.

Lý do ban đầu cho sách trắng của Satoshi là thiết lập một giao thức cho phép trao đổi giá trị kỹ thuật số, ngang hàng mà không cần sự phụ thuộc hoặc yêu cầu thông qua cơ quan trung ương.

Thật trớ trêu khi chính những lợi ích mà Satoshi giải thích trong sách trắng đó hiện đang được các ngân hàng trung ương xem xét khi họ nghiên cứu và xem xét cách công nghệ này có thể làm nền tảng cho đồng tiền kỹ thuật số mới được phát hành. Hai khái niệm đã đi vào cuộc trò chuyện hàng ngày gần như đồng thời, làm cho nó dường như được đan xen vào nhau. Tuy nhiên, cả công nghệ và trường hợp sử dụng đều có thể tồn tại khác nhau.

Digital Isle of Man, một cơ quan điều hành của chính phủ Isle of Man, tiếp tục khuyến khích và hỗ trợ nghiên cứu về việc phát hành và sử dụng các loại tiền kỹ thuật số dưới mọi hình thức của chúng, bao gồm cả stablecoin và CBDC. Soramitsu, một công ty fintech cung cấp các giải pháp dựa trên chuỗi khối cho các doanh nghiệp và chính phủ – hiện là công ty liên kết của chương trình tăng tốc của cơ quan – gần đây đã công bố quan hệ đối tác với Ngân hàng Quốc gia Campuchia để thiết lập một loại tiền kỹ thuật số an toàn, được tiêu chuẩn hóa thay thế cho tiền giấy nền tảng thanh toán duy nhất. Hệ thống Bakong được xây dựng dựa trên Hyperledger Iroha DLT, tích hợp với hệ thống ngân hàng truyền thống và cung cấp cho người dùng khả năng truy cập dễ dàng thông qua quét tài liệu ID, kiểm tra ảnh và phát hiện sinh trắc học. Việc có kinh nghiệm quốc tế như vậy mang lại cho hòn đảo này cái nhìn sâu sắc đáng kể về bất kỳ khả năng triển khai tiền tệ kỹ thuật số nào trong tương lai.

Tất nhiên, có một số vấn đề kỹ thuật, kinh tế, tài chính và pháp lý, bao gồm cả tác động của tiền tệ kỹ thuật số đối với chính sách tiền tệ, sự ổn định tài chính và mô hình kinh doanh của các ngân hàng, rất tiếc nằm ngoài giới hạn của bài viết này.