Áp lực mua bitcoin tăng lên khi nguồn cung trao đổi stablecoin tăng cao hơn

Stablecoin là loại tiền điện tử gắn giá trị của chúng với tài sản tham chiếu, bao gồm tiền tệ fiat, hàng hóa hoặc các loại tiền điện tử khác.

Chúng tạo thành một phần không thể thiếu của hệ sinh thái tiền điện tử bằng cách cung cấp sự ổn định về giá trong một thị trường không ổn định. Vào và ra khỏi stablecoin, người dùng cung cấp tính thanh khoản và các vị trí thoát.

Mối quan hệ chu kỳ này giữa Bitcoin và stablecoin có thể cung cấp cái nhìn sâu sắc về tâm lý thị trường và chỉ ra các giai đoạn áp lực mua và bán.

Dữ liệu từ Glassnode và được phân tích bởi CryptoSlate cho thấy một cơn bão hoàn hảo về việc xây dựng áp lực mua tiềm năng. Tuy nhiên, bất ổn vĩ mô tiếp tục đè nặng.

Bitcoin: Tỷ lệ cung cấp Stablecoin

Tỷ lệ cung cấp Stablecoin (SSR) được tính bằng cách chia vốn hóa thị trường Bitcoin cho vốn hóa thị trường của tất cả các stablecoin. Bằng cách so sánh giá trị vốn hóa thị trường của Bitcoin và stablecoin, SSR có thể được coi là thước đo sức mạnh giữa hai loại tiền này.

SSR cao cho thấy áp lực mua tiềm năng thấp và được coi là giảm giá. Ngược lại, SSR thấp có nghĩa là áp lực mua tiềm năng cao khiến tình hình này tăng giá.

Biểu đồ dưới đây cho thấy SSR theo xu hướng giảm vĩ mô kể từ đầu năm 2018, giảm đáng kể từ tháng 7 năm 2021 trở đi và giảm sâu hơn nữa vào năm 2022.

Chỉ số hiện tại là 2,28 cho thấy cứ 1 đô la tiền ổn định thì có 2,28 đô la Bitcoin – một tình huống có áp lực mua tiềm năng cao đối với Bitcoin.

Stablecoin: Số dư trên các sàn giao dịch

Stablecoin: Số dư trên các sàn giao dịch (SBoE) xem xét tổng số stablecoin được giữ trên các sàn giao dịch. SBoE tăng được coi là xu hướng tăng, cho thấy sự tích tụ liên tục của thanh khoản bên lề sẵn sàng bùng phát.

SBoE bắt đầu có xu hướng cao hơn từ tháng 1 năm nay và đạt mức cao nhất là khoảng 46 tỷ đô la hiện tại.

Với sự không chắc chắn về vĩ mô, có khả năng thanh khoản bên lề đang chờ đợi mức đáy trong các thị trường kế thừa trước khi chuyển sang Bitcoin và các loại tiền điện tử khác.

Stablecoin: Khối lượng lưu lượng ròng trao đổi

Stablecoin: Khối lượng lưu lượng ròng của sàn giao dịch cho thấy chuyển động ròng hàng ngày của stablecoin vào và ra khỏi sàn giao dịch cho bốn stablecoin hàng đầu. Đó là USDT, USDC, BUSD và DAI, nhưng dữ liệu chỉ bao gồm các chuyển động qua chuỗi khối Ethereum.

Dòng chảy ròng tích cực (màu xanh lá cây) đề cập đến dòng tiền stablecoin vào các sàn giao dịch, làm tăng nguồn cung được nắm giữ. Dòng chảy ròng âm (màu đỏ) là khi các sàn giao dịch trải qua dòng chảy tổng thể.

Biểu đồ bên dưới cho thấy dòng vốn hiện tại đạt hơn 1 tỷ đô la, đánh dấu dòng vốn vào cao thứ bảy cho đến nay – cung cấp thêm xác nhận về việc các nhà giao dịch sẵn sàng đổ tiền khi điều kiện thị trường thuận lợi xuất hiện.