Ngành công nghiệp bán dẫn đang chuẩn bị cho một cuộc đối đầu tiềm năng vào năm 2024 khi Advanced Micro Devices (AMD) đặt mục tiêu thách thức sự thống trị của Nvidia trên thị trường.
Nhu cầu về chip trí tuệ nhân tạo (AI) tăng cao đã tạo ra môi trường chín muồi cho sự cạnh tranh và AMD đang định vị mình để giành thị phần từ Nvidia.
Tăng trưởng mạnh mẽ trong ngành bán dẫn
Năm 2023 chứng kiến sự tăng trưởng vượt bậc trong ngành bán dẫn, chủ yếu được thúc đẩy bởi nhu cầu về chip ngày càng tăng, đặc biệt là trong lĩnh vực AI.
Các công ty như Nvidia và AMD, nổi tiếng với những con chip hiệu suất cao, đã thu được lợi ích từ nhu cầu tăng vọt này.
Nvidia, công ty dẫn đầu thị trường sản xuất chip, đã chứng kiến cổ phiếu của mình tăng đáng kinh ngạc 240% trong suốt cả năm.
Trong khi đó, AMD, đối thủ nhỏ hơn của nó, cũng không bị tụt lại quá xa, với giá trị cổ phiếu tăng đáng nể 112% vào cuối năm 2023.
Lợi thế của Nvidia
Lợi thế của Nvidia trong lĩnh vực AI nằm ở kinh nghiệm kinh doanh GPU, cho phép hãng này nhanh chóng thống trị thị trường trí tuệ nhân tạo.
Tuy nhiên, AMD không ngủ quên trên chiến thắng và đang chuẩn bị tung ra một chipset mạnh hơn vào năm 2024.
Ngoài ra, AMD đã có những hợp tác quan trọng vào năm 2023, điều này có thể giúp hãng có được lợi thế cạnh tranh.
Cạnh tranh trên thị trường chip AI
Khi lĩnh vực AI tiếp tục phát triển, các nhà sản xuất chip đang bước vào một cuộc cạnh tranh khốc liệt để đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng về chip AI.
Sự cạnh tranh này được kỳ vọng sẽ góp phần vào sự tăng trưởng chung của ngành bán dẫn, khiến các nhà sản xuất chip trở thành triển vọng hấp dẫn đối với các nhà đầu tư dài hạn.
Thị phần tiềm năng của AMD sẽ tăng vào năm 2024
Mặc dù Nvidia hiện tự hào chiếm hơn 80% thị trường chip AI, nhưng sự tăng trưởng nhanh chóng của các công ty AI và những người mới tham gia thị trường chip có thể đặt ra thách thức đối với thị phần của hãng.
AMD đã báo hiệu ý định tạo ra tác động lớn hơn vào năm 2024, dựa trên những thành công gần đây của mình.
Những gã khổng lồ công nghệ như Meta và Microsoft đã công bố ý định sử dụng chip AI Instinct MI300X của AMD, một động thái quan trọng nhằm giảm sự phụ thuộc của họ vào Nvidia trong lĩnh vực này.
Nếu AMD có thể cung cấp giải pháp thay thế hiệu quả về mặt chi phí cho Nvidia với hiệu suất tối ưu, hãng này có thể đạt mức tăng trưởng mạnh mẽ vào năm 2024.
Trong năm tới, AMD chuẩn bị ra mắt phiên bản bổ sung mới nhất cho dòng chip MI300X của mình, tuyên bố đây là GPU mạnh nhất từ trước đến nay.
Một lợi thế khác mà AMD nắm giữ trong việc mở rộng thị phần là sự đa dạng về sản phẩm, mang lại nhiều dòng doanh thu có thể linh hoạt hơn trong thời kỳ gián đoạn của ngành so với đối thủ lớn hơn tập trung vào AI.
So sánh tốc độ tăng trưởng doanh thu
Nvidia, với giá trị vốn hóa thị trường là 1.2 nghìn tỷ USD (gần gấp bốn lần so với AMD), có vị thế tốt để chống chọi với những biến động của thị trường.
Doanh thu của Nvidia tăng đáng kinh ngạc 205.5% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt 18.1 tỷ USD trong báo cáo tài chính quý trước.
Động lực chính cho sự tăng trưởng doanh thu này là doanh số bán chip trí tuệ nhân tạo tăng 280%.
Ngược lại, AMD báo cáo doanh thu hàng quý là 5.8 tỷ USD, với mức tăng trưởng doanh thu khiêm tốn hơn so với cùng kỳ năm ngoái là 4.2%.
Trong khi AMD được kỳ vọng sẽ là một lựa chọn hợp lý hơn với tư cách là một công ty mới nổi trong lĩnh vực chứng khoán AI, thì sức mạnh tài chính của Nvidia khiến nó trở thành một lựa chọn hấp dẫn đối với các nhà đầu tư.
Phân tích giá trị hợp lý
Phân tích giá trị hợp lý của InvestingPro cho thấy Nvidia gần với giá trị hợp lý của nó khi so sánh ước tính giá dựa trên mô hình tài chính.
Mặt khác, cổ phiếu của AMD được coi là được định giá quá cao 20%, với dự báo sẽ điều chỉnh về mức 110 USD trong vòng một năm.
Khi so sánh cả hai nhà sản xuất chip về mặt lợi nhuận gộp và tỷ lệ giá/thu nhập, Nvidia có tỷ suất lợi nhuận gộp cao hơn, trong khi nó có vẻ rẻ hơn AMD dựa trên tỷ lệ giá/thu nhập, mặc dù vốn hóa thị trường lớn hơn.
Cả hai cổ phiếu này cũng mang lại lợi nhuận cao hơn nhiều so với S&P 500.
Trong một phân tích toàn diện, InvestingPro nêu bật một số lợi thế cho cả AMD và Nvidia. AMD có những điểm mạnh như dòng tiền tự do vượt quá lợi nhuận ròng, mức tăng trưởng lợi nhuận ròng dự kiến vào năm 2023 và lượng tài sản lưu động vượt quá nợ ngắn hạn.
Tuy nhiên, nó phải đối mặt với những thách thức như xu hướng thu nhập trên mỗi cổ phiếu giảm và tỷ lệ giá/thu nhập cao.
Mặt khác, Nvidia tự hào có các đặc điểm như thúc đẩy tăng trưởng doanh thu, tiềm năng trả cổ tức cao với thu nhập cao, tăng trưởng lợi nhuận ròng hàng năm, tỷ lệ giá/thu nhập thấp so với tăng trưởng lợi nhuận ngắn hạn và dẫn đầu ngành.
Cả Nvidia và AMD đều sẵn sàng duy trì tiềm năng cao của mình trong ngành bán dẫn, nhờ ảnh hưởng ngày càng tăng của AI.
Trong khi Nvidia hiện đang dẫn đầu dựa trên phân tích cơ bản, AMD có tiềm năng đạt được hiệu suất tương tự như Nvidia vào năm 2023 nếu thực hiện hiệu quả chiến lược tăng trưởng của mình trong năm tới.
Tin Tức Bitcoin tổng hợp.