Các nhà đầu tư bán lẻ chịu trách nhiệm cho phần lớn nhu cầu đối với các quỹ giao dịch trao đổi Bitcoin dạng spot, theo nghiên cứu mới từ sàn giao dịch Tiền Điện Tử Binance.
Trong báo cáo nghiên cứu được công bố vào ngày 25 tháng 10 về các quỹ ETF Tiền Điện Tử, các nhà phân tích của Binance cho biết các nhà đầu tư không thuộc tổ chức đã chiếm gần 80% tổng tài sản quản lý (AUM) trong các quỹ ETF BTC dạng spot tính đến ngày 10 tháng 10.
Các nhà đầu tư bán lẻ chiếm gần 80% tổng AUM của quỹ Bitcoin ETF dạng spot. Nguồn: Binance
Các quỹ Bitcoin ETF dạng spot được ra mắt vào tháng 1 năm 2024, đánh dấu một khoảnh khắc lịch sử cho Tiền Điện Tử và đã tạo ra dòng vốn ròng trị giá 21,6 tỷ USD trong 10 tháng kể từ khi được cung cấp cho giới đầu tư.
Các nhà phân tích của Binance lưu ý rằng phần lớn trong 63,3 tỷ USD tài sản quản lý mà các quỹ Bitcoin ETF dạng spot đã tích lũy kể từ khi ra mắt vào tháng 1 không nhất thiết là các khoản đầu tư mới vào lĩnh vực Tiền Điện Tử.
Thay vào đó, có vẻ như một phần “đáng chú ý” của hoạt động mua bán này có thể được truy nguồn từ các nhà đầu tư bán lẻ chuyển đổi tài sản của họ từ ví kỹ thuật số và các sàn giao dịch tập trung vào các quỹ, điều này mang lại sự bảo vệ pháp lý cao hơn.
Các quỹ ETF dạng spot đang giữ hai vai trò: không chỉ thu hút nhà đầu tư mới mà còn lôi kéo các nhà đầu tư hiện có muốn hình thức quản lý có sự điều tiết của quỹ ETF thay vì các lựa chọn phức tạp hơn khác, chẳng hạn như sở hữu on-chain trực tiếp hoặc các lựa chọn không linh hoạt với phí cao như Grayscale’s Bitcoin Trust,” Binance nhận định.
Nhu cầu từ các tổ chức vẫn đang gia tăng
Mặc dù các nhà đầu tư bán lẻ chiếm phần lớn đầu tư vào các quỹ, các nhà phân tích của Binance nhận thấy nhu cầu ngày càng tăng từ phía tổ chức, với các cố vấn đầu tư và các quỹ đầu tư phòng hộ là hai bên có mức độ quan tâm tăng nhanh nhất.
Các cố vấn đầu tư và quỹ đầu tư phòng hộ là các tổ chức quan tâm nhất đến quỹ Bitcoin ETF. Nguồn: Binance
Tuy nhiên, nhiều tổ chức vẫn chưa có tiến triển trong việc tham gia vào các quỹ Bitcoin, và những tổ chức đã đầu tư vẫn “cẩn trọng” trong việc triển khai vốn.
Mặc dù nhiều công ty tài chính truyền thống lớn đã tìm cách tận dụng cơn sốt quỹ Bitcoin ETF, nhưng gã khổng lồ đầu tư tại Hoa Kỳ Vanguard đã nổi tiếng là chống lại các quỹ Bitcoin ETF dạng spot.
Vanguard, nhà phát hành ETF lớn thứ 2 thế giới, đã liên tục từ chối ra mắt bất kỳ quỹ Bitcoin hay Tiền Điện Tử nào. Giám đốc điều hành mới, Salim Ramji, đã tái khẳng định lập trường chống Tiền Điện Tử này vào ngày 14 tháng 8, nói rằng nhà quản lý tài sản sẽ “không ra mắt bất kỳ quỹ ETF Tiền Điện Tử nào.”
Cách tiếp cận “thận trọng” này phù hợp với cách mà các tổ chức tài chính truyền thống thường tham gia vào lĩnh vực Tiền Điện Tử, theo các nhà phân tích của Binance.
“Mặc dù kỳ vọng rằng các tổ chức sẽ làm tăng quy mô giao dịch theo thời gian, nhưng chưa có sự thay đổi đáng kể nào trong năm, có khả năng là do điều kiện thị trường biến động và sự không chắc chắn về thanh khoản toàn cầu,” báo cáo nhận định.
Dòng vốn vào quỹ Bitcoin ETF nóng lên, điều này có thể là xấu
Các quỹ Bitcoin ETF đã chứng kiến một Chain dòng vốn vào “lớn bất thường” trong những tuần gần đây, khiến một nhà phân tích cảnh báo về khả năng giảm giá Bitcoin trong ngắn hạn.
Từ ngày 11 đến ngày 23 tháng 10, các quỹ Bitcoin ETF dạng spot đã tạo ra tổng cộng 2,88 tỷ USD dòng vốn vào, chỉ với một ngày dòng vốn ra 79,1 triệu USD vào ngày 22 tháng 10 — một tỷ lệ tương đối là 2,7% — theo dữ liệu từ Farside.
