Bitcoin (BTC) đã cố gắng phá vỡ ngưỡng kháng cự $ 60.000 trong 23 ngày qua. Nói chung, các nhà đầu tư dường như không quá lo lắng về điều này vì họ coi đây là một giai đoạn hợp nhất lành mạnh và thậm chí phân tích gần đây từ JPMorgan Chase ước tính rằng giá BTC sẽ đạt 130.000 đô la.
Ngay cả khi hầu hết các nhà đầu tư kỳ vọng giá Bitcoin sẽ tăng trên 100.000 đô la, dữ liệu phái sinh cho thấy các tùy chọn cực kỳ giảm giá trị giá 2,52 tỷ đô la từ phạm vi 40.000 đến 50.000 đô la?
Hiện tại, có nhiều tín hiệu cho thấy thị trường tiền điện tử đang quá nóng. Có 11% giá BTC cao hơn ở các thị trường Hàn Quốc và tuần này, Cointelegraph đã báo cáo rằng có 100 loại tiền điện tử với giá trị vốn hóa thị trường 1 tỷ đô la.
Để so sánh, chỉ hai tháng trước, con số này đứng ở mức 51. Vốn hóa thị trường altcoin kết hợp đã tăng lên 800 tỷ đô la từ 450 tỷ đô la trong 60 ngày. Do đó, việc mua các quyền chọn mua bảo vệ có ý nghĩa, đặc biệt là trong những giai đoạn biến động tương đối thấp này.
Mặc dù mức biến động lịch sử trung bình 60% không phải là nhẹ, nhưng đây là mức thấp nhất mà chỉ số này đạt được trong bốn tháng. Để hiểu con số này thực sự cao như thế nào, người ta có thể nhìn vào sự biến động lịch sử của quỹ ETF phần mềm công nghệ mở rộng iShares (IGV), hiện đang ở mức 42%, cao nhất trong 11 tháng.
Sự biến động cao của Bitcoin khiến các quyền chọn giao dịch ở mức phí bảo hiểm rất cao, khiến việc mua bảo vệ giảm giá trở nên khá tốn kém. Ví dụ: quyền chọn bán $ 44,000 cho ngày 30 tháng 4 hiện đang giao dịch ở 0,007 BTC, tương đương với $ 411 ở mức giá hiện tại là $ 58,800.
Tổng số tiền lãi mở từ $ 40.000 đến $ 52.000 đặt quyền chọn tổng cộng là 42.800 BTC hợp đồng. Con số này tương đương với 2,52 tỷ đô la theo thời giá hiện tại là 58.800 đô la. Mặc dù có nhiều ngày hết hạn liên quan, nhưng để nhìn mọi thứ, 42.800 quyền chọn mua cho ngày hết hạn ngày 28 tháng 5 này sẽ có giá 56,4 triệu đô la vào ngày hôm nay.
Tỷ lệ thỏa thuận được cân bằng giữa 50.000 đô la đến 66.000 đô la
Dữ liệu cho thấy một số người chơi giàu có đang đặt cược vào các tùy chọn BTC cực kỳ giảm giá, nhưng chủ yếu là để bảo vệ khỏi cơ hội giảm giá do tình trạng thị trường ‘quá nóng’. Các nhà giao dịch cũng nên tham gia vào các tùy chọn cuộc gọi tăng giá giữa các cuộc đình công $ 80.000 và $ 100.000.
Các quyền chọn mua cực kỳ tăng giá có tổng cộng 24.500 hợp đồng BTC, tương đương với 1,44 tỷ đô la tiền lãi mở. Nếu chúng được mua vào ngày 28 tháng 5 hết hạn, chúng sẽ có giá 30,4 triệu đô la ngày hôm nay.
Mặc dù nhìn vào các thái cực có thể vẽ nên một bức tranh giảm giá, nhưng các nhà giao dịch nên nhớ rằng các quyền chọn mua và bán giữa 50.000 đô la và 66.000 đô la là cân bằng. Do đó, hiện tại, có rất ít động lực để điều chỉnh giá theo cả hai cách liên quan đến thị trường quyền chọn.
Việc mua các lệnh bảo vệ cho một đợt giảm giá bất ngờ hoặc các quyền chọn mua cực kỳ tăng giá không nhất thiết ngụ ý rằng các nhà đầu tư đang đặt cược rằng những biến động giá hoang dã này sẽ xảy ra. Bảo vệ danh mục đầu tư cho phép nhà giao dịch tăng thêm vị thế của họ với ít rủi ro hơn do biến động cao.
Các quan điểm và ý kiến được bày tỏ ở đây chỉ là quan điểm của tác giảr và không nhất thiết phản ánh quan điểm của Cointelegraph. Mọi động thái đầu tư và giao dịch đều có rủi ro. Bạn nên tiến hành nghiên cứu của riêng bạn khi đưa ra quyết định.
.
