Vào ngày 18 tháng 4, phân tích từ Adam đã chỉ ra rằng 23.000 quyền chọn BTC sẽ hết hạn, với tỷ lệ Put Call là 0,96, điểm đau tối đa là 82.000 USD, giá trị danh nghĩa 1.970.000.000 USD. Đồng thời, 177.000 quyền chọn ETH cũng sẽ hết hạn, tỷ lệ Put Call là 0,84, điểm đau tối đa 1.600 USD, giá trị danh nghĩa 280.000.000 USD. Thị trường tuần này trầm lắng hơn khi không có nhiều thông điệp từ Trump. RV ngắn hạn hiện là 30%, IV giảm mạnh dưới 40%. RV trung và dài hạn dao động từ 50% đến 60%, và IV tập trung khoảng 50%.
Mặc dù khối lượng giao dịch chỉ chiếm dưới 10% tổng vị thế, PCR ở mức cao, cho thấy thị trường lo ngại về giảm giá nhiều hơn là kỳ vọng tăng. Lãi suất mở của các quyền chọn tháng 4 và tháng 6 giữ ở mức 25%, cấu trúc thị trường khá ổn định, có khả năng giao dịch đi ngang. Hiện tại là giai đoạn chuyển dịch từ tăng sang giảm hoàn toàn, tâm lý nhà đầu tư thấp. Trong bối cảnh thị trường kém tích cực này, xác suất xuất hiện “thiên nga đen” tăng cao. Mua các quyền chọn bán sâu ngoài tiền có thể là một lựa chọn tốt.
Cuộc chiến thương mại và thuế quan Dự đoán còn kéo dài, sự không chắc chắn và biến động sẽ tiếp diễn. Thị trường hiện đối mặt với giai đoạn khó khăn khi bò chuyển sang gấu, tâm lý nhà đầu tư vô cùng u ám. Trong bối cảnh này, lời khuyên đầu tư cần thận trọng, đặc biệt là khi xuất hiện khả năng các sự kiện bất ngờ tăng đột biến.
