- Bitcoin cho thấy xu hướng tăng khi Open Interest tăng và tâm lý của smart money trở nên tích cực.
- Ethereum đối mặt với áp lực bán nặng nề hơn, với dòng tiền từ cá voi và tâm lý nghiêng mạnh về xu hướng giảm.
Phiên giao dịch đầy biến động đang đến gần khi các tùy chọn Bitcoin [BTC] trị giá 2,02 tỷ USD và các tùy chọn Ethereum [ETH] trị giá 280 triệu USD sắp đáo hạn hôm nay.
Những đợt đáo hạn quan trọng này thường đóng vai trò là chất xúc tác cho sự biến động giá đột ngột, đặc biệt khi Open Interest và các chỉ số tâm lý cho thấy sự khác biệt đáng kể.
Với việc các nhà giao dịch tham gia sôi nổi để bảo vệ vốn hoặc tối đa hóa lợi nhuận, cả BTC và ETH đều đối mặt với rủi ro trong ngày tăng cao.
Khi áp lực đáo hạn gia tăng, phản ứng của thị trường có thể sẽ thiết lập giai điệu cho cuối tuần và có thể là xu hướng ngắn hạn rộng hơn.
Lựa chọn BTC và các kịch bản tiềm năng
Bitcoin giao dịch ở mức 84.493,50 USD, giảm 0,34% tại thời điểm viết bài. Trong khi đó, Max Pain dao động gần mức 90.000 USD, theo Coinglass, cho thấy sự thu hút lên trên khi các nhà tạo lập thị trường nhằm giảm thiểu các khoản thanh toán.
Hơn nữa, Open Interest tăng lên 54,73 tỷ USD, đánh dấu mức tăng 1,81%, cho thấy sự tham gia mạnh mẽ hơn trước khi đáo hạn.
Source: CoinGlass
Mặc dù tâm lý thị trường vẫn bị chia rẽ, smart money có vẻ tự tin. Dữ liệu MarketProphet cho thấy tâm lý đám đông ở mức -0,20, tiết lộ sự bi quan nhẹ từ các nhà giao dịch bán lẻ.
Tuy nhiên, tâm lý của smart money lại tích cực ở mức 0,92, cho thấy các nhà đầu tư tổ chức kỳ vọng một đợt tăng giá sắp tới.
Hơn nữa, dữ liệu thanh lý phản ánh sự mất cân bằng—1 triệu USD trong các vị thế long đã bị thanh lý, so với chỉ 278,86K USD trong các vị thế short, ám chỉ các vị thế long có đòn bẩy cao đang đối mặt với khả năng giảm thêm nếu động lực ngừng lại.
Source: Coinglass
Vị thế của Ethereum: Giá trị thấp hơn, biến động tương tự?
Ethereum giao dịch ở mức 1.581,17 USD, giảm 1,54% tại thời điểm viết. Mức đó đặt ETH ngay dưới mức Max Pain là 1.600 USD, ám chỉ sự hút giá về mức đó.
Tuy nhiên, tâm lý của Ethereum yếu hơn đáng kể so với Bitcoin. MarketProphet đánh giá tâm lý đám đông ở mức -0,15 và smart money ở mức -1,67, cả hai đều củng cố triển vọng giảm chiếm ưu thế.
Do đó, bất kỳ sự đảo chiều tăng giá nào cũng có thể đối mặt với sức cản trừ khi nền tảng thay đổi nhanh chóng.
Hơn nữa, vị thế on-chain dường như nặng nề—các nhà giao dịch và cá voi có thể tránh việc thực hiện các động thái mạnh mẽ cho đến khi sự nhiễu động từ việc đáo hạn lắng xuống.
Source: CoinGlass
Tâm lý thị trường và hoạt động của cá voi: Điều gì đã được định giá?
Hành vi cá voi và dòng tiền on-chain cung cấp thêm bối cảnh cho sự biến động hôm nay. Trong tuần qua, 15.000 BTC đã được rút từ các sàn giao dịch.
Xu hướng tích lũy này phù hợp với lập trường tăng giá của smart money và ngụ ý rằng các chủ sở hữu lớn kỳ vọng vào sức mạnh sau khi đáo hạn.
Do đó, BTC có thể tìm thấy sự ổn định sau khi đáo hạn hoặc thậm chí có sức kéo lên nếu tâm lý rộng hơn vẫn mang tính xây dựng. Ethereum, mặt khác, báo hiệu một câu chuyện hoàn toàn khác.
Trong vòng sáu ngày, Galaxy Digital đã chuyển 62.181 ETH, trị giá 99,46 triệu USD vào các sàn giao dịch, bao gồm một dòng tiền trị giá 20,09 triệu USD vào Binance chỉ tám giờ trước.
Những dòng tiền này thường báo trước áp lực bán hoặc hành vi phòng ngừa rủi ro, đặc biệt khi kết hợp với tâm lý giảm giá.
Hoạt động này làm gia tăng rủi ro giảm giá và tạo ra môi trường thách thức cho ETH trừ khi nhu cầu mạnh mẽ xuất hiện nhanh chóng.
Do đó, trong khi Bitcoin phát ra tín hiệu sớm về sự kiên cường, Ethereum có thể đang bước vào một giai đoạn biến động hơn—một giai đoạn bị ảnh hưởng mạnh bởi động lực đáo hạn và dòng tiền từ cá voi.
